FOMC 会议纪要公布前美元小幅走高；商品货币继续挣扎

美元今天普遍走强，尽管其背后的动力并不是特别强劲。市场正在等待多位美联储官员的见解，以及美国会议纪要稍后公布的 9 月份联邦公开市场委员会 (FOMC) 数据。尽管美联储的货币宽松方向已广为人知，但未来降息的步伐仍不确定，并且不太可能在今天的会议纪要中得到明确答复。

目前，联邦基金期货显示 11 月会议降息 25 个基点的可能性为 86.6%，保持不变的可能性为 13.4%。然而，明天的美国消费者物价指数报告可能会大大改变这些概率。虽然今天的联邦公开市场委员会会议纪要很重要，但预计通胀数据将在塑造对美联储下一步行动的近期预期方面发挥更大的作用。

本周到目前为止，美元是目前最强劲的货币，其次是瑞士法郎和日元。另一方面，新西兰元表现最弱，其次是澳元和加元。值得注意的是，美元、欧元、英镑、瑞士法郎和日元兑美元均维持在上周的区间内。另一方面，商品货币则下跌。目前更多的是规避风险。

澳元和新西兰元的走势将在很大程度上取决于亚洲即将发生的发展，特别是中国和香港。本周早些时候，中国国家发展和改革委员会缺乏具体的刺激措施，市场对此不以为然。现在的注意力正在转向中国财政部预计将于周六举行的新闻发布会，届时可能会宣布更多财政刺激措施。

从技术上讲，恒指现正关注 20,000 关口附近的关键支撑位。 20014.76点位于14794.16至23241.75的38.2%回撤位，19706.12阻力位转支撑位已不远。该区域的强劲反弹将使近期前景看涨，并有望在稍后阶段再次突破 23241.74。然而，若果断突破 20k 大关，则标志着从今年低点 14794.16 开始的整体上涨可能已经结束。

截至撰写本文时，欧洲富时指数上涨 0.13%。德国DAX指数上涨0.14%。 CAC上涨0.22%。英国10年期国债收益率下跌-0.011至4.176。德国10年期国债收益率下跌-0.003至2.247。亚洲早盘，日经指数上涨 0.87%。香港恒指下跌-1.38%。中国上海证券交易所下跌-6.62%。新加坡海峡时报上涨0.56%。日本10年期日本国债收益率上涨0.0076至0.934。

欧洲央行哈萨克斯坦人重申进一步降息的呼吁

欧洲央行管理委员会成员马丁斯·哈扎克斯重申支持进一步降息，指出欧元区经济持续疲软。

哈萨克斯坦在网络直播中强调需要继续放松货币政策，并建议逐步调整利率。

“如果明年的通胀率真的回到可持续的2%，利率就必须处于中性水平，”他表示。

欧洲央行行长卡齐米尔并不完全相信 10 月降息

欧洲央行管理委员会成员彼得·卡齐米尔今天语气谨慎，表示虽然下周有可能降息，但他仍然“不完全相信”欧洲央行应该仅根据一项积极的通胀数据采取行动。

卡济米尔在接受记者采访时承认，9月份CPI自2021年以来首次跌破2%，引发了降息预期，但他强调需要更全面地看待经济数据。 “我们将在 12 月获得关键信息，”他补充道

他还淡化了对通胀低于 2% 目标风险的担忧，并表示：“我绝对不会一觉醒来就认为通胀率应该远低于 2%。”

“相反，我们仍然缺乏足够的信心，相信我们已经走出困境，并且可持续保持在 2% 的目标是完全现实的，”他警告说。

欧洲央行维勒鲁瓦暗示下周可能降息，并将逐步跟进

欧洲央行管理委员会成员弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛今天表示，在下周即将举行的会议上“非常有可能”降息。

维勒鲁瓦在 Franceinfo 电台发表讲话时强调，这一举措“不会是当前宽松周期中的最后一次”。不过，他补充说，未来降息的步伐将取决于通胀随时间的变化情况。

维勒鲁瓦强调了欧洲央行逐步调整政策的承诺，称央行将避免采取任何“波动性举措”。他说：“我们习惯循序渐进，即坚决但不迈出太大的步伐。”

关于通胀，Villeroy 表示有信心法国的物价水平将在明年初稳定在欧洲央行 2% 的目标，2025 年晚些时候整个欧洲的物价水平将稳定在欧洲央行 2% 的目标。不过，他指出，未来几个月仍可能出现波动。

新西兰联储以经济状况疲弱和产能过剩为由降息 50 个基点

正如普遍预期，新西兰联储将官方现金利率下调 50 个基点至 4.75%。央行在随附的声明中强调，此举被认为是“适当的”，以实现并维持低而稳定的通胀，同时最大限度地减少产出、就业、利率和汇率的“不必要的不​​稳定”。

新西兰联储强调，新西兰的经济活动仍然“低迷”，商业投资和消费者支出都显示疲软迹象。就业条件也在疲软，生产率增长缓慢进一步限制了经济活动。

央行指出，经济目前处于“产能过剩”状态，这鼓励价格和工资设定行为的调整，以适应低通胀环境。进口价格下跌有助于通货紧缩进程。

此外，新西兰联储指出，尽管降息，4.75%的OCR仍然是“限制性的”，这使得货币政策能够很好地应对任何近期的意外情况。

欧元/美元午盘展望

每日枢轴点：(S1) 1.0962； (P)1.0980； (R1)1.0998；更多的…。

欧元/美元今日小幅下跌，但仍维持在 1.0950 临时低点上方。此时盘中偏差仍保持中性。只要守住1.1043阻力位，预计会进一步下跌。跌破1.0950将瞄准1.0447至1.1213的38.2%回撤位1.0920。持续突破可能会认为，从 1.1213 的下跌是从 1.1274 开始的修正模式的第三条腿。在这种情况下，接下来将出现更大幅度的下跌至61.8%回撤位1.0740。

从更大的角度来看，1.1274阻力位的拒绝表明1.1274（2023年高点）的修正模式尚未完成。相反，从 1.1213 开始的下跌可能是另一条下跌趋势。持续突破 55 W EMA（目前为 1.0877）将验证这一情况，并再次进一步跌向 1.0447 支撑位。