周四，全球投资和咨询公司古根海姆将制药巨头葛兰素史克 (NYSE::LN) (NYSE:GSK) 的股票评级从买入下调至中性。此次评级变化是在葛兰素史克 (GSK) 公布 2024 年第三季度财报之后进行的。
该公司取消了葛兰素史克的目标价，此前该目标价是为了引导投资者了解该股的潜在价值。此次降级反映了对该公司截至 2025 年的管道催化剂和销售额/每股收益预测上行空间有限的担忧。
尽管评级被下调，古根海姆还是承认葛兰素史克的优势。该公司2021年至2026年的指导似乎可以实现，其专科和普通医学部门表现良好。由于其低市盈率 (P/E) 和稳定的股息发行，葛兰素史克 (GSK) 也被认为是合理的防御性制药投资。
然而，古根海姆建议考虑对葛兰素史克进行新投资的投资者保持谨慎。该公司的声明强调，在再次推荐葛兰素史克作为有吸引力的投资机会之前，需要提高公司管道的可见性。随着葛兰素史克提供有关其管道开发和潜在市场催化剂的最新信息，该公司的立场可能会被重新评估。
最近的其他消息中，葛兰素史克 (GSK) 在第三季度财报电话会议上公布了强劲的业绩表现，年初至今销售额增长 9%，利润增长 19%。该公司的特种药品部门，特别是艾滋病毒、呼吸道免疫学和肿瘤学部门，推动本季度销售额增长 2%。尽管疫苗销量下降，葛兰素史克仍对未来增长持乐观态度，确认全年销量增长 7% 至 9%，利润增长 11% 至 13%。
该公司预计未来几年将获得主要监管部门的批准，其产品线将实现大幅销售。运营现金流达到 53 亿英镑，用于管道投资和增加股息。 GSK 对 2024 年的预测包括 7% 至 9% 的销售额增长，并预计其 IL5 产品组合的峰值销售额将超过 40 亿英镑，Arexvy 的峰值销售额将超过 30 亿英镑。
然而，该公司预计 2025 年美国通胀削减法案的压力可能会影响销售额 4 亿至 5 亿英镑。 Gardasil 特许权使用费的预期损失预计将导致利润增长减少 6 个百分点。这些是公司财务业绩和前景的最新发展。
投资专业见解
InvestingPro 的最新数据为古根海姆下调葛兰素史克评级提供了背景。尽管前景谨慎，葛兰素史克的财务数据显示出一些积极的指标。该公司过去12个月的收入增长7.2%，毛利率高达72.78%，证明了其运营效率。
InvestingPro Tips 强调了葛兰素史克作为制药行业知名企业的优势，并拥有高股东收益率。该公司已连续 24 年保持派息，这与古根海姆对 GSK 稳健派息的评价一致。这种股息支付的一致性可能对注重收入的投资者有吸引力。
然而，InvestingPro 数据显示，GSK 的交易价格接近 52 周低点，目前价格为 52 周高点的 80.59%，这反映了古根海姆的担忧。这可能表明市场对该公司近期前景的不确定性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro 为 GSK 提供了 11 条额外提示，帮助他们更深入地了解该公司的财务状况和市场地位。
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