我“从不”出售的三只股息丰厚的股票

作为一个长期关注股息的投资者，我面临着最终爱上一只股票的真正风险。如果（或者也许当）一家公司的业务出现问题时，这可能会导致我错过重要的线索。然而，我以前卖过一些伟大的公司（其中一家在这个名单上）并且后悔了，这就是为什么我打算永远不卖 房地产收入 （纽约证券交易所代码：O）, 宝洁公司 （纽约证券交易所代码：PG）， 和 荷美尔食品 （纽约证券交易所代码：HRL）。

下面快速了解一下原因。

1. 我卖过一次房地产收入，我不会再这样做了

我很久以前就买了 Realty Income，当时它的收益率超过 10%，主要是因为房地产投资信托 (REIT) 在华尔街仍然是一个小众行业。当收益率跌至 4% 左右时，我将其出售，获得了可观的资本收益。但我最终错过了多年的股息增长，说实话，我对自己做出的短期决定感到遗憾。幸运的是，我拥有的另一只房地产投资信托基金被 Realty Income 收购，我又成为了一名快乐的股东。我不会再卖第二次了。

这种奉献精神有几个原因。首先，Realty Income 已证明自己是保守且可靠的股息支付者。该公司拥有投资级资产负债表，并连续 29 年每年增加股息。这不是你偶然获得的。事实上，它是净租赁领域的重量级冠军。净租赁要求租户支付大部分物业层面的运营成本。如果房地产投资组合足够大，这是一个相当低风险的模型。 Realty Income 拥有遍布北美和欧洲的 15,400 多处房产。与此同时，该公司的规模和财务实力使其拥有进入资本市场为其增长提供资金的优势。

我并不期望房地产收入快速增长，但当你将其与房地产投资信托基金 5% 的股息收益率结合起来时，缓慢而稳定的增长对我来说就很好了。

2. 宝洁公司拥有领导所需的技能

宝洁公司 (P&G) 是另一家行业巨头，这次是在必需消费品领域。您可能知道它的品牌，包括 Bounty、汰渍、帮宝适和吉列等。它是股息之王，已连续 68 次年度增加股息。这是很少有公司可以比拟的记录，但真正的吸引力在于宝洁公司的技能组合。

该公司规模庞大，财务实力雄厚，但这只是消费必需品行业的赌注。宝洁公司的独特之处在于其研发、营销和分销实力。很少有公司能与之匹敌。事实上，该公司实际上并不专注于在其服务的产品领域获得市场份额，而是通过新的创新产品扩展该领域。例如，该公司创建了 Swiffer 业务，为清洁产品利基市场添加了一个全新的类别。这需要研发 (R&D) 技能来创建 Swiffer，需要营销技能来引起消费者的兴趣，以及将新产品推向商店以便广泛购买的能力。所有这一切听起来很容易，但事实并非如此，宝洁公司的“海飞丝”（双关语，因为这是该公司的品牌之一）在竞争中处于领先地位。

宝洁公司目前的收益率约为2.4%。我是在收益率接近 4% 的时候买的，所以我坐拥一些不错的资本收益。但我无意出售；我会让这家必需消费品巨头随着时间的推移不断发展其业务，并以更多的股息增加来奖励我。如果你不拥有它，它可能是愿望清单中的一个，以防熊市到来。如果这个婴儿带着洗澡水出去了，你应该抓住这个机会，把它添加到你的投资组合中。

3. 荷美尔正在苦苦挣扎，但我对此还算满意

与宝洁一样，荷美尔也是股息之王。它连续58年每年增加股息。尽管如此，它目前已经严重失宠，为投资者提供了历史最高的 3.6% 股息收益率。该股票在大幅折扣货架上。

荷美尔曾经是一家肉类生产商，现在是一家食品制造商，专注于品牌蛋白质产品，包括肉类和坚果。它一直通过创新和收购来扩大其产品组合。它还一直在全球范围内扩大影响力。基本上，荷美尔希望成为食品行业的知名企业之一。最近，由于运营成本上升（公司未能将成本转嫁给消费者和同行）、禽流感、中国大流行病复苏缓慢以及购买产品的决定，这一努力进展并不顺利。正当零食行业的坚果市场开始放缓之际，播种机也开始放缓。这些问题都不是无法克服的，但当它们同时出现时，就相当令人畏惧了。投资者的担忧并非没有道理。

但这里有一个独特的转折。荷美尔基金会拥有荷美尔近 47% 的股票，该非营利组织依靠其收取的股息来支持其运营。确保荷美尔尽一切努力保持业务增长和强劲股息符合他们的既得利益，这基本上意味着有一位内部人士支持我。尽管它现在面临着麻烦，但我不会卖掉它。你可能想在这只股票仍然不受欢迎的时候捂住鼻子跳进去。如果荷美尔基金会对此有什么要说的，而且确实如此，荷美尔将想办法纠正这艘船，同时继续支持和增加其股息。

我可以改变主意，但我对此表示怀疑

Realty Income、宝洁公司或荷美尔公司总是有可能实质性地改变其运营方式。如果发生这种情况，我将不得不重新考虑我对这些可靠的股息股票的承诺。但在那之前，我会坚持使用它们，希望直到我将它们传给我的继承人。当我出售房地产收入时，我吸取了教训……伟大的企业值得持有。

不要错过这第二次机会，这是一个潜在的有利可图的机会

有没有感觉自己错过了购买最成功股票的机会？那么你就会想听听这个。

在极少数情况下，我们的分析师专家团队会发布 “双倍下跌”股票 推荐他们认为即将流行的公司。如果您担心自己已​​经错过了投资机会，那么现在就是最好的购买时机，以免为时已晚。数字不言而喻：

• 亚马逊： 如果您在 2010 年我们加倍投资时投资了 1,000 美元， 你将有 21,266 美元!*

• 苹果： 如果您在 2008 年我们加倍投资时投资了 1,000 美元， 你将有 43,047 美元!*

• Netflix： 如果您在 2004 年我们加倍投资时投资了 1,000 美元， 你将有 389,794 美元!*

目前，我们正在向三个令人难以置信的公司发出“双倍下跌”警报，并且短期内可能不会再有这样的机会。

查看 3 只“双倍下跌”股票 »

*股票顾问截至 2024 年 10 月 7 日返回

Reuben Gregg Brewer 在 Hormel Foods、Procter & Gamble 和 Realty Income 任职。 Motley Fool 对 Realty Income 持仓并推荐。 Motley Fool 有披露政策。

我“从不”出售的 3 只股息丰厚的股票最初由 The Motley Fool 发表