在过去的一个月中，Duolingo的股票在过去一个月中跌倒了24％，因为尽管全球品牌动力强劲，但人们对增长放缓和流失的担忧感到担忧。
该公司将在8月6日星期三美国市场结束后，将于6月30日的第二季度宣布其业绩。
在这种投资者谨慎和围绕参与趋势的混合情绪的背景下， JP Morgan 分析师Bryan M. Smilek重申了超重评级 Duolingo，Inc。 （NASDAQ：DUOL），将价格预测从580美元降低到500美元。
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分析师警告说，一些投资者怀疑社交媒体上有关Duolingo AI优先战略的负面chat不休可能会削弱参与度。
尽管这可能在美国短暂影响了病毒性，但Smilek强调Duolingo的品牌仍然很强，大约90％的用户增长历史是有机的。
Smilek指出，自5月14日高峰以来，Duolingo股票的表现不佳，表现不佳。
这种下降在很大程度上与第三方数据所引起的担忧相关，指出用户和订阅预订增长的增长幅度高于预期的，以及Duolingo Max的搅拌日期不断增长。
总部基于美国的担忧可能会有限，并且该公司的社交媒体指标稳定，Tiktok追随者甚至再次开始上升。
鉴于这些趋势，投资者可能希望第二季度DAU增长40％至42％，接近管理层40至45％指导的低端，第三季度增长37％至39％，表明稳定。
Smilek在第二季度至第四季度将DAU预测的预测约为1-4％，现在预计第二季度的增长42％，在第三季度增长了39％，在第四季度增长了40％。
尽管如此，分析师的看涨观点仍然完好无损，理由是Duolingo在很大程度上尚未开发的全球市场中的领导才能，其1.3亿个每月活跃用户仅占在线语言学习市场的18％，而所有语言学习者只有7％。
在中期，Smilek预计增长将由新产品驱动，增加的毛额增加，返回用户，营销以及更好的内容和结果。
Smilek Project Duolingo调整后的EBITDA利润率在下半年，在AI相关成本节省的推动下，在下半年有了显着改善。
在2025年，他对所有非GAAP费用类别的全年运营杠杆作品进行了建模。分析师预订的预订在恒定货币基础上同比增长31％（与公司的29.8％–30.9％的指导相比），调整后的EBITDA利润率达到28.3％，同比增长266个基点，接近27.5％–28.5％的指导范围。
（Tagstotranslate）Duolingo（T）Bryan M. Smilek
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