我们遇到了关于Cogent Communications Holdings，Inc。的看涨论文。在本文中，我们将总结公牛关于CCOI的论文。截至9月18日，Cogent Communications Holdings，Inc。的股份的交易价格为37.92美元。根据Yahoo Finance，CCOI的落后和前进P/E分别为94.04和5.00k。
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尽管出现在杠杆率高，过渡性电信公司，但Cogent Communications Holdings（NASDAQ：CCOI）还是一个引人注目的深值机会。乍一看，23亿美元的债务，净亏损和首席执行官股份销售表明风险，但在表面上，Cogent的资产和结构增长催化剂不足。
2024年以1美元的价格从T-Mobile收购了Sprint的有线资产，其中包括19,000英里的Intercity纤维，1,200英里的地铁纤维，482个中央办公室建筑以及全球移动集团企业单元，以及54亿美元的T-Mobile补贴，其中包括19,000英里的Intercity纤维，482个中央办公室建筑。这些资产长期休眠，已重新激活为高利润的光波长服务和数据中心，将Cogent的足迹扩大到200万平方英尺和212兆瓦的功率，资本支出在2024年达到峰值，预计每年将归一化约1.5亿美元。
直到2030年，税收盾牌受益，使EBITDA可以直接流向现金产生。 24个非核心数据中心和3800万个IPv4地址的货币化可能会产生1.8-26亿美元，并有可能消除净债务并大大降低利息成本。新兴的波长业务针对到2028年的5亿美元收入，其毛利率接近90％，它补充了一家稳定的旧版业务，将长期EBITDA增长推向了5亿美元，自由现金流为2.78亿美元。即使是保守的预测，今天的股息也提高了10％+自由现金流收益率。
尽管CEO共享销售可能会引起一些震惊，但它们与公司的基本面无关，而Cogent的战略重点仍然放在高利润率波长和数据中心互连上。随着资产货币化，减少债务和光学运输的世俗增长，Cogent提供了有吸引力的风险/回报，并得到了有形的催化剂和潜在的市场恢复支持的支持，并将其定位为电信领域中出色的深值游戏。
以前我们涵盖了 看涨论文 Aaron Chan于2025年1月在Cogent Communications Holdings，Inc。（CCOI）上，该公司强调了该公司的波长网络利用Sprint的纤维资产，启用了RoadM的枢纽和可扩展的HyperScale客户操作。自我们承保范围以来，该公司的股票价格已贬值约48.06％。该论文仍然是CCOI的网络完全运行的。 Compound＆Fire具有类似的观点，但强调了税收罩，数据中心货币化和减少债务等深值催化剂。
（Tagstotranslate）Cogent Communications（T）数据中心
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