Investing.com——印度储备银行 (RBI) 于 2024 年 7 月 25 日根据巴塞尔协议 III 流动性标准框架推出了指导方针草案。
该指南建议增加优质流动资产（HQLA）持有量，这将收紧流动性覆盖率（LCR）要求。
美国银行证券分析师在周二的一份报告中认为，这些变化将对印度银行和非银行金融公司（NBFC）产生积极影响。
这些变化预计将对流动性管理、增长前景和整体财务健康产生广泛影响。
该指导方针草案反映了印度储备银行对数字化存款稳定性的日益关注，并旨在解决相关的流动性风险。
分析师表示：“LCR 的计算将根据不同类型的存款额外增加 5-15% 的流失因素。”
该指南强调了在数字交易日益增多的情况下稳定的重要性，并指出银行需要适应快速发展的金融生态系统。
虽然指导方针仍在制定中，但印度储备银行对流动性风险管理的关注显而易见。这一关注可能导致银行调整资产负债表，这可能会暂时减缓增长并略微影响净息差。
分析师表示：“如果 LCR 指导方针草案以目前的形式实施，银行预计 LCR 将受到 10-15% 的影响。”
目前，大多数印度银行的 LCR 缓冲远高于监管最低限度，其中许多银行的缓冲超过 15 个百分点。
因此，违规风险很小。然而，新准则可能迫使银行重新评估其战略，特别是在存款动员和贷款增长方面。
美国银行分析师预测，短期内银行可能会优先考虑盈利能力而非增长，尤其是在无担保和低收益企业领域。这种转变可能会导致信贷增长放缓，尤其是在传统上对银行来说高风险但高回报的领域。
从信贷角度来看，新规对印度商业银行的影响预计是积极的。新规可能会降低银行挤兑情况下的流动性风险，迫使银行加强相对于贷款增长的存款基础。这反过来可能会提高资本化水平，而资本化水平近年来因贷款快速增长而承受着压力。
美国银行分析师指出，贷款增长放缓可能有助于印度银行重建资本比率，截至 2025 财年第一季度，资本比率已略有下降。
此外，这些指导方针可能会对印度银行的信用评级产生稳定作用。穆迪在 2024 年 7 月 25 日的一份报告中也表达了同样的看法，并指出拟议的法规将对印度银行的信用产生积极影响。
指引要求提高优质流动性资产持有量，预计将增强流动性缓冲，从而增强银行应对潜在流动性冲击的能力。
预计拟议的指导方针对印度企业的影响有限。信贷增长主要由无担保零售业推动，企业信贷增长保持温和。
美国银行分析师认为，信贷增长放缓将集中在无抵押和高收益企业领域。大型企业（包括国有企业）通常拥有各种融资渠道，因此不太可能受到重大影响。
相比之下，预计非银行金融公司将受益于银行信贷增长的潜在放缓。随着银行适应新的流动性要求，非银行金融公司可能会看到需求增加，尤其是在零售贷款领域。
这种转变可能为非银行金融公司的增长提供顺风，为这些机构提供机会，在银行可能缩减业务的领域扩大其市场份额。
印度银行 2025 财年第一季度的财务业绩受到贷款快速增长的影响。尽管信贷质量依然强劲，但资本化略有减弱。
关键资本比率小幅下降，截至 2024 年 6 月，平均 CET1、Tier-1 和 CAR 比率分别为 14.7%、14.9% 和 16.3%。这一下降是由于贷款增长速度超过资本积累速度。
不过，资产质量依然强劲，总不良贷款率和净不良贷款率分别为 1.8% 和 0.4%。尽管利润率有所压缩，但第一季度盈利同比增长 10.7%。
私营部门银行的表现继续优于公共部门银行，其基本面更加强劲，资本状况更好。
关键词：
