想象一下，将您的组织带入暴风雨的海洋，除了海浪现在更高，天气变化了，您所依赖的地图已经过时了。波动率的峰值，快速变化和不断发展的法规比许多投资团队适应的更快地重塑市场风险。等待季度报告或事后分析还不够。到那时，损坏已经造成。
关键风险指标（KRIS）是您的雷达，在扫描障碍之前，请扫描出来，然后才能破坏您的风险食欲或影响性能。作为一名风险专业人士，我看到精心设计的KRI改变了投资公司如何预期和管理威胁。在这篇文章中，我将分享建立有效KRIS的核心原则，并用以投资为中心的示例说明您可以立即申请。
什么是关键风险指标？
KRI是可衡量的指标，可帮助组织识别，监控和管理可能破坏其目标的风险。克里斯（Kris）充当预警信号，在升级之前提供了有关新兴风险或暴露的转变的见解。通过跟踪KRIS针对控制基准测试，企业可以主动解决漏洞，使风险管理与战略目标保持一致，并增强决策。
5个有效关键风险指标的原则
克里斯（Kris）的设计效果仅为其设计。下面，我概述了五个基本原则，每个原则都与投资风险示例和明确的规则相结合，以使该概念立即采取行动。
1。可衡量和相关的
克里斯必须针对与组织目标相关的特定风险，并始终如一地计算以确保可靠性。重叠的KRIS浪费资源并掩盖了见解。
例子： 在投资管理中，诸如缩减，隐含波动率或历史波动之类的指标都可以衡量风险 – 但使用多个用于相同目的会产生噪音。对于由公共股票组成的无杠杆式股权投资组合，一旦与公司的风险偏好保持一致，基于每日回报的历史波动可能是合适的，始终反映了投资风险。
如果 – 然后： 如果多个KRI衡量相同的潜在风险，请选择与投资任务最相关的单一度量，并始终如一地应用。
2。预测
与衡量过去绩效的关键绩效指标（KPI）不同，克里斯必须预测未来的风险才能实现主动行动。
例子： 苹果，元和特斯拉的耗资1000万美元的投资组合分别为33％，历史波动率为38.03％。在转移到50％的苹果和50％的元元之后，重新计算了新的分配项目45.71％的年化波动率，这是一个关键的前瞻性见解。
如果 – 然后： 如果投资组合持有或分配发生重大变化，请使用新的分配来重新计算KRI以捕获更新的风险配置文件。
3。控制基准
KRI必须在组织的控制中使用基准来确保购买和推动决策。
例子： 将投资组合的模拟波动率与标准普尔500指数的15.87％隔离株的模拟波动相比，来自市场驱动风险的特定风险，这些风险通常超出了未使用长期持久的股权投资组合的控制。如果波动率超过了基准的商定倍数，则团队可以调整持有量，例如，通过添加稳定的公用事业库存。如果没有控制基准测试，克里可能会标记该团队无法控制的风险，例如整个市场的波动率，从而降低了其实用性。
如果 – 然后： 如果KRI测量设计包括组织控制之外的因素，请考虑增强KRI设计是否可以最大程度地减少无法控制的因素。
4。主动和及时
克里斯必须触发设定时间表中的特定操作，直接链接到风险缓解策略。
例子： 如果投资组合波动率超过标准普尔500水平（例如39.67％）的2.5倍，则投资团队可能会在48小时内多元化以降低风险。动态阈值可确保限制随着市场状况的调整。
如果 – 然后： 如果Kri违反了动态阈值，则使用固定时间范围内的预定义动作来调整投资组合组成，以将其恢复到限制内，以减少风险升级，例如库存或行业重新分配。
5。战略对准
克里斯（Kris）必须与组织的战略愿景保持一致，以确保领导力支持并促进风险感知文化。
例子： 风险团队校准了波动率阈值，以优化夏普比率，使KRI与管理层密切监视的KPI保持一致。通过进行回试以平衡风险和回报，Kri的价值对领导和一线员工都显而易见。
如果 – 然后： 如果进行反测试表明KRI与风险回收目标未对准，则将其与利益相关者进行重新校准，以保持绩效和战略一致性。
克服普通的克里挑战
实施强大的KRIS可以引起人们对复杂性，成本和可扩展性的担忧。这些挑战可以通过直接，以投资为重点的解决方案来应对：
- 挑战： 设计适合业务部门的KRI的复杂性。
解决方案： 从一个明确的规则开始，从一个高影响力的KRI开始，以供您大多数物质的风险曝光。随着过程的成熟，逐渐扩展。 - 挑战： 高昂的实施成本。
解决方案： 利用现有的投资组合数据和广泛可用的工具（例如Python的Pandas库）运行仿真和计算，而无需昂贵的系统升级。 - 挑战： 耗时的手动更新。
解决方案： 在您的投资组合管理系统或通过计划的脚本中自动化KRI计算，以确保以固定的间隔进行数据刷新，而无需额外的员工小时。 - 挑战： 缺乏业务部门买入。
解决方案： 将Kris直接与决策杠杆联系起来，单位控件（例如，将波动率阈值链接到奖励指标），因此他们看到了与性能成果的直接，有形的联系。
将克里理论变成行动
KRI的未来是预测性，数据驱动的，并嵌入到实时决策中。但是，您无需等待下一波分析工具来加强您的投资组合监督。立即开始：
步骤1： 确定您的前三名投资风险曝光。
步骤2： 为每个设计一个预测性，基准的KRI。使用您可以始终计算的指标，并且您的团队可以采取行动。
步骤3：设置与市场条件相关的动态阈值，并在违反特定的投资组合行动上达成共识。
通过在下一个季度采取这些步骤，您不仅可以提高预警功能，而且还可以在风险框架和投资策略之间表现出明确的一致性，从而将KRIS从监控工具转变为性能优势。
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