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在美联储今年的压力测试方案下，高盛仅在经济冲击中损失了3亿美元，少于一年前的180亿美元预测，这是该银行超大股东支出的重要原因。
急剧下降是反映了高盛（Goldman）近年来减少冒险的努力，这要求银行搁置更多的资金以防止波动。但这也反映了美联储测试的技术变化，这使华尔街最大的银行更容易。这导致股息增加并为周二宣布的投资者分享回购。
几家银行从更轻松的测试中受益，但除了高盛（Goldman），这将使其股息提高33％至每股4美元。较低的估计损失有助于将其资本需求减少到以前的13.6％，这是自2020年推出了当前美联储政权以来的最低水平。
巴克莱银行分析师杰森·戈德堡（Jason Goldberg）说：“高盛绝对是明显的赢家。”美联储拒绝评论。
高盛和其他大型美国银行将受到美联储年度压力测试的约束，以衡量其承受市场冲击的能力。今年，如果经济在一年中下降7.8％，失业率上升至10％，再加上房价下跌33％，商业房地产价格下跌30％，则美联储的压力测试了银行的表现。
美联储对高盛（Goldman）特别好处的重要变化是，将私募股权投资排除在其市场冲击场景之外，在该地区，高盛（Goldman）比同行更直接接触。
美联储还表示，它调整了模型，以使市场对冲的收益和损失更大。美联储在2024年美国大选前后的某些银行中引用了“非典型客户行为”，这是改善交易损失情景结果的一个因素 – 语言也被解释为包括高盛。
摩根士丹利银行研究全球研究负责人贝蒂·格雷斯克（Betsy Graseck）表示：“这种非典型的客户行为，这是当选前交易，而对冲，美联储正在评估和评估对冲是有帮助的。”
但是高盛的预计交易亏损仍远低于竞争对手 – 摩根士丹利（Morgan Stanley）的损失为70亿美元，而摩根大通（JPMorgan）面临102亿美元。摩根士丹利（Morgan Stanley）在过去几年中的资本需求与高盛（Goldman's）紧密相关，摩根大通（JPMorgan Chase）和花旗（Citi）等大型存款银行通常的要求较低。
多年来，美国银行一直抱怨美联储用来计算需求的模型通常是不透明的，这通常是损害他们的。去年，当主要行业游说团体之一对美联储提起诉讼时，挫败感是为了使过程更加透明，结果降低了。
美联储表示，其目的是提高压力测试过程的透明度。分析人士说，如果没有更多的披露美联储，就无法知道为什么差异如此之大。
RBC研究分析师Gerard Cassidy说：“高盛（Goldman Sachs）本来可以采取更多的对冲策略来在压力大的环境中保护自己，这当然是他们正在测试的东西，而不是同行。” “当然可以是这种情况，但是我们没有真正的透明度。”
压力测试是自2008年用于确定最低资本银行水平的金融危机以来施加的银行规则的一部分，必须相对于其资产。资本吸收损失，但银行更喜欢有较低的要求，因此它们具有更大的灵活性。
根据巴克莱的戈德伯格（Goldberg）的计算，高盛要求的每10个基准下降的每10个基准下降就可以释放近7亿美元的资本资本，这些资本可用于资助其业务或将其退还给股东。
高盛首席执行官戴维·所罗门（David Solomon）经营该银行的一部分是使其业务更加耐用，包括依靠其在自己的资产负债表上拥有的私人股权投资，而是专注于为外部投资者管理资金。
所罗门在周二表示，压力测试结果是“反映了我们多年来为减少资本强度所做的工作的反映”。
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