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这是美国核工业史上的一个分水岭。Constellation Energy 计划重启三哩岛核电站,经美国核管理委员会批准,预计 2028 年恢复运营。受此消息影响,其股价飙升近 20%。财力雄厚的微软将为该核电站注入新的活力。这家科技公司签署了一项为期 20 年的协议,从该核电站购买清洁能源,以抵消其人工智能数据中心的排放。三哩岛重启不仅是 Constellation 的一个里程碑。它还展示了核电为公用事业及其投资者带来的不断增长的财务机会。目前,只有一只电力类股票比 Constellation 更热门。周五三哩岛公告发布后,Vistra Corp. 股价飙升逾 14%。VST YTD mountain Vistra shares, YTD 这家总部位于达拉斯郊外的电力公司被视为下一步签署数据中心核协议的主要竞争者之一。 Vistra 领涨市场 Vistra 之前是一个名不见经传的名字,但今年以来股价已飙升逾 175%,超过 AI 芯片巨头 Nvidia,凭借数据中心机会领涨整个标普 500 指数。Vistra 今年 3 月以 34 亿美元收购 Energy Harbor,完成了对俄亥俄州两座核电站和宾夕法尼亚州一座核电站的收购。整体公用事业板块今年上涨了约 25%,很大程度上得益于数据中心需求趋势。古根海姆证券北美电力和公用事业高级董事总经理 Shahriar Pourreza 表示,投资者可以通过购买 Vistra 等独立电力生产商的股票(而不是受监管的公用事业公司)来利用这一趋势,因为他们根据经济状况调度电力。杰富瑞本月初首次评级为买入,将该公司选为电力行业最佳股票。根据 FactSet 的数据,华尔街分析师的平均目标股价为每股 116.89 美元,这意味着较周四收盘价 92.52 美元上涨 26%。 VST NVDA 年初至今线 Vistra vs. Nvidia “Vistra 多年来的收购、合理化以及从风险中吸取的教训使该公司在当今的电力市场中占据了有利地位,”以 Julien Dumoulin-Smith 为首的 Jefferies 分析师在本月早些时候的一份报告中告诉客户。 “Vistra 于 2023 年及时收购核能投资组合 Energy Harbor,为该公司带来了令人垂涎的核能投资组合,”分析师表示。 Vistra 首席执行官 Jim Burke 告诉投资者,该公司正在与客户进行多次对话,讨论使用其工厂直接为数据中心供电,并且“正在对多个站点进行尽职调查”。 Burke 特别提到了 Comanche Peak,这是一座位于德克萨斯州沃斯堡郊外的双反应堆核电站,发电容量为 2.4 千兆瓦。 “我们看到了对科曼奇峰的一些兴趣,”伯克在 8 月公司第二季度财报电话会议上告诉分析师。其他有望从数据中心日益增长的核能需求中受益的电力公司包括 NextEra Energy 和 Dominion Energy。NextEra 首席执行官约翰·凯彻姆 (John Ketchum) 在 7 月告诉投资者,该公司正在考虑重启爱荷华州的杜安阿诺德核电站。“如果我们能够与杜安阿诺德合作,那么市场将有机会和大量需求,”凯彻姆在 NextEra 的第二季度财报电话会议上表示。周五 NextEra 仅上涨 1.4%,但今年迄今已上涨 37%。根据 FactSet 的数据,这家电力公司的评级相当于 62% 的华尔街分析师的买入评级,尽管其股价已基本赶上了华尔街每股 83.94 美元的平均目标价。Dominion Energy 首席执行官罗伯特·布鲁 (Robert Blue) 告诉投资者,该公用事业公司将考虑在康涅狄格州沃特福德的米尔斯通核电站旁边设立一个数据中心。尽管近 80% 的华尔街分析师暂时持有 Dominion 股票,但今年以来该公司股价已上涨逾 22%。
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