尽管美联储立场鸽派，但美国国债收益率上升，金价回落

• 随着美国国债收益率上升，金价从 2,531 美元的历史高点回落，10 年期国债收益率上涨 6.5 个基点至 3.865%。
• 美国数据呈现出好坏参半的迹象，尽管制造业持续萎缩，但失业救济申请人数增加，商业活动稳健。
• 美联储会议纪要暗示9月可能降息，但美元走强令金价承压走低。

黄金价格在过去五天中创下历史新高 (ATH) 2,531 美元，周四回落。XAU/USD 在周四交易中跌破了之前的历史高点 2,483 美元。

美国公布数据后，美国国债收益率小幅上升，提振美元，令黄金承压。黄金/美元交易价为 2,482 美元，下跌超过 1%。

美国劳工统计局 (BLS) 的数据显示，申请失业救济的美国人数量高于预期和前值。标普全球称，其他数据显示，尽管制造业活动连续第二个月萎缩，但商业活动依然强劲。

黄金交易员消化了周三发布的联邦公开市场委员会 (FOMC) 上次会议纪要，该纪要令人惊讶地显示，如果数据符合预期，“绝大多数” FOMC 参与者支持在 9 月份会议上放松政策。

纪要显示，政策制定者越来越确信通胀风险偏向下行，而实现充分就业的风险已经上升。

波士顿联储主席苏珊·柯林斯也表达了部分观点，她表示劳动力市场健康，并补充称近期降息是合适的。最近，费城联储主席帕特里克·哈克赞同柯林斯关于宽松政策的观点，但补充称美联储应该有条不紊地降息。

尽管柯林斯和哈克的观点暗示美联储将首次降息，但这种无收益金属仍下跌。美国债券收益率上升，尤其是 10 年期基准债券收益率上升 6.5 个基点 (bps) 至 3.865%，推​​动美元上涨。追踪美元兑其他六种货币价值的美元指数 (DXY) 上涨 0.39% 至 101.52。

在此背景下，投资者正在为美联储主席杰罗姆·鲍威尔在杰克逊霍尔的毕业典礼演讲做准备。在演讲中，他预计将为 2024 年下半年的货币政策奠定基础。

每日摘要市场动向：美国数据公布后金价保持守势

• 考虑到基本面背景，获利回吐可能是鲍威尔讲话前金价跌破 2,500 美元的主要原因。
• 在今天数据公布之后，交易员通过芝加哥期货交易所（CBOT）2024 年 12 月联邦基金利率期货合约，将对美联储 2024 年宽松总量的押注从约 102 个基点下调至 94 个基点。
• 截至 8 月 17 日当周，美国初请失业金人数升至 23.2 万人，超过预期的 23 万人和前一周的 22.8 万人。
• 标普全球制造业PMI再次收缩至48.0；服务业PMI升至55.2，超预期。
• 美国8月现房销售增长1.3%，符合预期，从390万套增至395万套。

技术前景：尽管黄金跌破 2,500 美元，但上涨趋势依然完好

黄金的上涨趋势依然完好，但每日收盘价若跌破之前的高点 2,483 美元，可能引发更深的回调。

相对强弱指数 (RSI) 尽管呈看涨趋势，但指向下行，暗示短期内卖方占上风。不过，交易者应注意，中期来看，黄金是看涨的。

如果黄金/美元的日收盘价低于 2,500 美元，卖方可能会将价格推向 5 月 20 日的峰值 2,450 美元。一旦突破该水平，金价将进一步下跌，可能跌至 50 日简单移动平均线 (SMA) 2,398 美元，然后测试下一个支撑位 100 日简单移动平均线 2,377 美元。

另一方面，如果买家将金价推高至 2,500 美元以上，则有望重新测试 2,531 美元的高点。