数字化如何帮助减少财务不平等

财富不平等是一个全球性问题，对个人和社会有着深远的影响。它最近引起了资产管理行业的极大关注。从历史上看，财富分配不均一直是社会发展的一个特征，某些群体和地区积累的资产明显多于其他群体和地区。

目前，世界财富的很大一部分集中在少数人手中。根据瑞银最近发布的《2024 年全球财富报告》，全球仅有 14 个人拥有价值 2 万亿美元的资产。资产超过 100 万美元的人仅占世界成年人口的 1.5%。

报告作者声称，全球财富正在增加——2023 年，全球财富与 2022 年相比增长了 4.2%。自本世纪初以来，世界人口在人均财富方面取得了长足进步。自 2000 年以来，资产不足 10,000 美元的成年人比例持续下降。即使在经济衰退和金融危机期间，这些个人中的许多人也逐渐进入更高的类别——从 10,000 美元到 100,000 美元。因此，这一类别增长了 2.5 倍，从占世界人口的不到 17% 增长到近 43%。

虽然这是一个积极的趋势，但全球形势基本没有变化——随着全球财富的增加，富人越来越富，而穷人仍然贫穷，中产阶级挣扎着向前迈进，缺乏足够的机会积累和增加资本。

金融不平等：经济流动和增长的障碍

金融不平等加剧了贫困循环，限制了经济流动性。金融资源和服务的获取受限阻碍了个人投资、退休储蓄或创业。这扩大了贫富差距，并抑制了整体经济增长。

此外，金融不平等还可能导致社会和政治不稳定。当相当一部分人感到无法享受经济增长带来的好处时，就会导致社会动荡，并削弱人们对金融机构的信任。

2008 年金融危机以来的金融不平等

据瑞银统计，美国是全球百万富翁数量最多的国家，有近 2200 万人。中国位居第二，百万富翁数量略多于 600 万人，大约是第三大市场英国的两倍。自 2008 年金融危机以来，不平等问题变得更加突出。在北美等一些地区，不平等现象略有减少，而在拉丁美洲和东欧，不平等现象则大幅增加。

财富分配已经发生转变。快速增长的市场往往见证了不平等现象的加剧，而发达经济体的中等收入群体却在不断扩大。这一趋势表明，虽然总体财富在增加，但收益分配不均。平均财富数字可能具有误导性，掩盖了大多数人中产阶级财富停滞不前的现实。

经济增长并不总能减少不平等现象。在平均财富增长速度远超平均收入增长速度的市场，如新加坡，社会富裕阶层受益更多。在瑞士和德国等国家，中产阶级的收入增长更为普遍，导致财务不平等现象不那么明显。

债务水平上升

债务水平的上升在金融不平等中扮演着重要角色。在亚太地区，虽然总体财富有所增长，但总债务也大幅增加，引发了人们对经济稳定性的担忧。由于低收入人群难以管理其债务，这种债务可能会加剧不平等。相比之下，较富裕的个人利用债务进一步投资和积累财富。与此同时，较贫穷的人口群体可以获得利率高得多的信贷。例如，信用卡利率可能比富裕公民使用的流动资产或证券抵押贷款利率高出五到六倍。

不平等与财富管理

财富管理这个传统上被视为专门为富人服务的行业与这个问题有何关系？直接相关。并非每个人都注定成为企业家、获得高薪工作或继承财富。同时，储蓄和投资是一种通用工具，可以保存和增加财富，各个社会群体都可以使用。现在尤其如此，全球投资过程的民主化趋势日益增强，这在一定程度上要归功于 Robinhood 等服务，它们为普通民众提供了投资机会。

最初，Robinhood 瞄准的是低收入群体，更注重情感投资。尽管如此，这项服务还是极大地改变了投资和经纪行业的格局，在停滞不前的零售投资行业中创造了竞争，并降低了平均佣金。因此，人们通过手机进行交易变得更加积极。

然而，仅仅提供投资流程是不够的。人们必须了解如何投资和投资什么，并至少对复杂且往往具有欺骗性的金融世界的管理原则有基本的了解。财务顾问和专业投资经理可以在这方面提供帮助，但问题是他们不愿意与净资产低于 20,000 英镑的客户合作。

公民咨询局 (Citizens Advice) 的一项调查就证实了这一点。金融顾问的平均客户投资组合规模为 25 万英镑，平均客户年龄为 59 岁。根据这项研究，英国 80% 的 18-40 岁人群从社交媒体获取财务建议，这往往会导致那些一开始就资金不多的人遭受财务损失。与此同时，由于结构良好的策略，拥有大量财富的人在危机和动荡时期变得更加富有。

只有已经拥有财富的人才能使用金融杠杆和财富增长工具。那些没有财富的人面临着隐喻性的天花板——他们无法获得优质的金融服务和有效的资本增长工具。拥有价值 250,000 至 500,000 美元的流动资产的所有者（美国、英国和西欧等发达市场的典型中产阶级）无法使用顾问和投资经理的服务，因为成本太高。此外，他们通常没有足够的资金来使用经理提供的投资策略。例如，进入一项资产的成本可能高达一百万美元或更多。另一个重要原因是顾问不愿意为这类客户服务；他们对资产在 1000 万美元或以上的客户更感兴趣。

什么可以帮助减少财务不平等？

让我们将政府计划和政策的讨论放在一边，专注于资产管理——我们的专业领域——这个领域也有很多影响不平等的杠杆。首要的是提高金融知识水平，提高金融教育质量，提高认识。复杂的分析和市场过程的解释可以变得通俗易懂，并根据时代的需求和特点量身定制。包括人工智能在内的技术的快速发展使得 50 页财务报告中的信息能够浓缩为简短、引人入胜的格式，并可在移动应用程序上使用。这使人们能够获得做出明智财务决策所需的知识和技能。

如今的技术解决方案让不同财务能力的人都能更轻松地获得金融和投资服务：任何达到法定年龄的人都可以开设经纪账户，财富管理服务也不再需要数百万美元的资产。技术在不同类别的投资者之间架起了桥梁。例如，我们公司传统上与高净值个人合作。通过创建数字平台和数字化资产管理流程以及以前只有超级富豪才能获得的其他金融服务，我们可以让中产阶级（资产在 25 万至 50 万美元之间的人）参与投资流程。他们可以走出保守的外壳，开始使用财富即服务解决方案，获得传统上为千万富翁保留的服务。同样，迎合中产阶级的公司可以借助技术扩大客户群，包括财富较少、资本高达 10 万美元的客户等等。

奇点大学联合创始人、亿万富翁彼得·戴曼迪斯表示：“技术是一种将稀缺变为丰富的力量。”这适用于生活的各个方面，金融服务也不例外。