Investing.com – Evercore 分析师周一将麦当劳公司 (NYSE:) 的目标价从 300 美元上调至 320 美元，反映出对该公司 2024 年下半年至 2025 年美国业务复苏的乐观前景。
这种乐观态度出现在市场份额提高和品牌认知度增强的迹象之中，最近纪念杯等促销活动的成功突显了这一点。
Evercore 分析师对麦当劳的前景越来越乐观，预计 2025 年全年麦当劳在美国市场将表现稳健。他们将这种信心归功于新兴的积极趋势，并预计这些趋势将持续下去，并受到价值产品和各个价格层级菜单推出的战略变化的推动。
为反映这种看涨情绪，分析师调整了他们的同店销售额 (SSS) 预测，将第三季度美国 SSS 预测从下降 1% 修改为同比持平，并将 2025 年的预期从 2% 提高到 3%。
虽然麦当劳目前的市盈率为 23 倍未来十二个月每股收益 (EPS) (NTM)，与历史平均水平一致，但美国同店销售额的改善和美联储利率的放松预计将提升该股的相对表现。
分析师强调，麦当劳在新冠肺炎疫情期间的定价能力导致价格大幅上涨，超过了许多竞争对手的价格，且涨幅超过了工资的增长。
这种激进的定价策略最近被视为一种挑战，证据是免下车流量和整体价值认知的下降。
为了解决这些问题，麦当劳正在采取措施提升其价值产品，并专注于鸡肉和饮料等增长领域。
该公司预计将推出更多以价值为导向的营销，例如“4 件 5 美元”优惠，并在 2025 年上半年带来更多菜单创新。
从历史上看，麦当劳曾面临客流量下滑的情况——自 2012 年以来下降了约 20%——但通过大幅增长弥补了这一不足，尤其是在新冠疫情期间。
麦当劳目前的估值被视为合理但并不太有吸引力，在近期反弹后，其市盈率处于十年平均水平。
尽管如此，Evercore 分析师认为，同店销售改善和利率周期放缓的潜力可能带来更强劲的总体回报，因此该股值得长期投资者考虑。
总体而言，Evercore 的分析强调了客流量稳定对麦当劳未来成功的重要性。该公司解决价值观念和支持菜单创新的方法被视为推动增长和保持市场地位的关键。
随着价值营销预期改善以及第四季度开始的国际比较缓和，麦当劳将迎来一段复苏和增长时期，分析师认为这将支撑其 320 美元的目标价。
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