Investing.com——瑞穗分析师 Jordan Klein 重点介绍了六只半导体股票，他认为这些股票在强劲的需求趋势中至关重要，尤其是在人工智能 (AI) 和内存市场。
在给客户的一份说明中，克莱因挑选了 Nvidia（纳斯达克股票代码：）、美光（纳斯达克股票代码：）、 西部数据 （纳斯达克股票代码：）、Onto Innovation（纽约证券交易所股票代码：）、戴尔（纽约证券交易所股票代码：）和台积电是他看好的名字。
英伟达（NVDA）： 克莱因表示，英伟达仍然是科技领域“必须持有的多头”。他指出，英伟达的加入以及对其 GPU 需求的激增进一步提振了该股。
最近，Nvidia 要求 Hynix 将 HBM4 DRAM 的生产速度加快六个月，将时间表推迟到 2025 年末。据说这一请求突显了 Nvidia 对 AI 驱动的 GPU 的强劲前景，该 GPU 需要先进的内存架构。瑞穗维持对英伟达的跑赢大盘评级。
美光 (MU) 和西部数据 (WDC)： 尽管近期出现回调，但克莱因仍看好内存股美光科技和西部数据的“大牛”。
该分析师表示，市场预计三星 (KS:) 在 HBM3e 上取得进展，但 Klein 认为这不会对美光的前景产生重大影响。
他建议，“趁弱势买入 MU”，因为美光的目标是提高 HBM 产量并获得更大份额的 Nvidia 订单。瑞穗对美光和海力士的评级为跑赢大盘，预计两家公司将在 2025 年继续成为 Nvidia 的主要供应商。
创新之路（ONTO）： 克莱因表示，这家小型半导体设备提供商是“人工智能半资本支出的直接赢家”。尽管 Onto 在盈利后下跌，但考虑到该公司在向 Hynix 提供 HBM 生产设备方面的作用，Klein 认为这是一个买入机会。
他认为 Onto 将从中受益，因为 Nvidia 需要更大的 HBM 产能，从而在 2025 年推动检查和计量设备的销售。该股票一直是 Klein “最喜欢的长期想法”。
戴尔（DELL）： 戴尔仍然是瑞穗的首要看涨想法。克莱因表示，戴尔在人工智能服务器市场具有“份额增长潜力”，特别是当英伟达介入以支持戴尔竞争对手超微履行订单时。
他相信戴尔的液体冷却技术和财务稳定性使其能够很好地占领市场份额。瑞穗银行给予戴尔跑赢大盘的评级。
台积电（TSM）： 由于其市场主导地位和有利的定价能力，TSM 是 Klein 的“半决赛中最热门的想法”和 2025 年所有技术之一。 Klein 强调了 TSM 在三星大幅缩减代工厂规模的情况下的韧性，这可能会进一步巩固 TSM 的市场地位。 TSM 仍维持瑞穗跑赢大盘的评级。
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