发表在 进取的投资者 在4月1日至6月30日之间，抓住了一项运动，努力应对中断，不确定性和遗产。尽管主题有所不同，但出现了几个主题：
- AI和分析师的优势： 投资专业人员正在认真考虑如何与AI合作而不是代替。第二季度的顶级阅读探索了偏见，提示，模型性能以及在AI-Driven世界中保持竞争力的含义。
- 重新思考投资组合结构： 从伸展的市场集中到小型股轮换和贝叶斯框架，读者在政权变化的情况下挖掘出更聪明的方式来多样化和定位投资组合。
- 从长远的角度学习： 历史，宏观力量和全球政治在第二季度的内容中隐约可见。读者看着过去，而不是怀旧，而是介绍对未来风险和回报的数据驱动的洞察力。
1。恶习，美德和一点幽默：财务历史记录中的30个引号
马克·J·希金斯（Mark J.这些几个世纪以来的报价表明了当今继续塑造市场的反复反复判断，过度自信和偶尔的光彩。
2。市场集中和损失数十年
现在，美国十大股票代表了市值的三分之一以上，Bill Pauley，CFA，Kevin Bales，CFA和Adam Schreiber，CFA，CAIA，探索了历史告诉我们此类极端的信息。较高的集中度和延长的估值通常是长期表现不佳的前提，强调了需要采取更有意的多元化方法。
3。小帽子与大帽子：即将转弯的周期
CAIA CFA的Daniel Fang借鉴了市场周期的历史，速率驱动的移民动态以及相对估值，以便在超过十年的表现不佳之后为小型股票复出而言。
4.关税和地缘政治如何塑造2025年全球经济前景
Kanan Mammadov探讨了通货膨胀，经济差异和保护主义政策的激增如何在2025年重塑全球市场。随着贸易紧张局势的升级和市场波动的上升，投资者必须调整预测和策略，以解决跨境风险和政策冲击。
5。两个持久的遗产，一个甲骨文的出口和“巴菲特的阿尔法”
这篇文章反映了沃伦·巴菲特（Warren Buffett）的退休以及屡获殊荣的方式 财务分析师杂志 “巴菲特的阿尔法”有助于解释他的长期成功。我将传奇投资者的遗产与80年的历史编织在一起 杂志，提醒读者表现优于性可能很少，但这不一定是神秘的。
6。AI偏见设计：Claude提示泄漏向投资专业人员揭示的内容
对泄漏的Claude系统提示的这种法医查看，揭示了嵌入式说明如何通过增强偏见，夸大流利度和模拟推理来扭曲财务分析。丹·菲尔普斯（Dan Philps）博士，CFA和Ram Gopal认为，如果没有明确的保障措施，投资专业人员就有可能会误以为AI生成的连贯性，以洞察和遗传有缺陷的假设。
7。关税和回报：150年的市场历史的课程
借助Guido Baltussen，PhD，Joshua Dekker，Michael Hunstad，PhD，Bart van Vliet，CFA和Milan Vidojevic博士，探索关税如何在历史上影响着历史上影响的增长，动力和资产类别。他们的分析表明，尽管贸易保护主义通常会增加宏观风险，但股票风格因素，尤其是低波动率，但一直在高级派利（High-Ariff）制度中提供韧性。
8。超过AI的表现：是时候替换分析师了吗？
在面对面的测试中，顶级AI模型在生成详细的SWOT分析方面优于人类分析师，尤其是在高级提示指导下。 CFA的Michael Schopf认为，投资研究的未来属于可以将模型选择，及时的工程和人类判断力结合到竞争优势的人。
9。投资管理中的AI：前线的5堂课
Markus Schuller，Michelle Sisto，PhD，Wojtek Wojaczek，PhD，Franz Mohr，Patrick J. Wierckx，CFA和Jurgen Janssens概述了AI如何重塑投资工作流程的五个关键课程。从提高早期职业生产力到提高道德和监管问题，这篇文章强调了对批判性思维，解释性和故意整合的必要性，以负责任地解除AI的价值。
10。贝叶斯边缘投资：智能投资组合分配的框架
CFA的Sandeep Srinivas引入了一个动态，更新的框架，该框架有助于投资者校准定罪，检测错误定价和更故意分配资本。
该方法植根于贝叶斯推理，将合理性重新定义为适应性判断 – 清晰而不是确定性，给投资者带来了持久的优势。
展望未来
这些是发表在 进取的投资者 在4月1日至6月30日之间，一个四分之一反映了一个职业，使创新与Insight保持平衡。无论是对AI的含义搏斗还是重新审视财务历史的教训，我们的读者都表现出深刻的好奇心，并继续渴望严格。
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