先买后付，信用卡消费减少了年轻人的储蓄：印度储备银行副行长

印度储备银行副行长迈克尔·黛巴布拉塔·帕特拉表示，“先买后付”（BNPL）计划和信用卡支出促进了即时消费，并减少了年轻一代的储蓄。

他还指出，这些趋势促进了即时消费，但减少了储蓄，给货币和监管政策的制定带来了新的挑战。

帕特拉在马尔代夫马累举行的马尔代夫金融管理局 (MMA) 研究会议上发表讲话，强调了这些新的金融技术如何重塑消费者行为并影响传统经济政策的有效性。

他说：“有证据表明，先买后付和信用卡消费可以促进即时消费，特别是对于年轻一代来说，并降低他们的储蓄”

他指出了数字金融解决方案的快速采用所带来的几个关键挑战。首先，传统储蓄方式的转变可能会削弱货币政策冲动对实体经济的传导。这使得央行更难有效监管和稳定经济活动。

其次，帕特拉警告家庭层面的债务升级风险，因为更容易获得信贷可能会给个人带来财务压力。他还对由于数字金融素养水平低而可能出现的金融管理不善表示担忧，这可能导致向家庭不当销售金融产品。为了应对这些挑战，帕特拉建议央行和政策制定者必须改进其方法。他表示，“消费者行为的这些转变可能需要央行和政策制定者从传统的宏观经济模型转向基于主体的建模，整合行为经济学、临近预测、政策模拟和先进的流动性压力测试。”

他还强调了全球数字经济日益增长的重要性，目前数字经济已占全球 GDP 的 15% 以上。他指出，仅生成式人工智能（Gen-AI）就有望在未来三年内带动全球GDP增长7-10万亿美元。

这就需要不断发展的实证研究方法来理解和评估这些快速变化的影响。帕特拉的见解强调了中央银行适应新兴金融技术及其对全球经济的深远影响的迫切需要。