印度创造了可以击败石油的新出口奇迹

几十年来，印度的出口引擎一直由石油和石油产品提供动力。现在，电子产品正在快速发展，并可能很快成为第二大出口类别。

根据商工部的数据，26财年的前六个月，电子产品出口额从去年同期的156亿美元猛增42%至约222亿美元，是前30大出口类别中增长最快的。

相比之下，石油产品出口下降 16.4%，从 366 亿美元降至 306 亿美元。同期工程产品出口总额达 593 亿美元（增长 5.3%）。

电子产品和石油之间的差距正在缩小，如果这一步伐保持下去，电子产品可能会在几年内成为继工程之后的第二位。

这真正意味着：印度的出口基因正在发生变化。

另请阅读：iPhone 热潮推动印度电子产品出口创历史新高，有望超越石油出口

触发器

这种转变不是一夜之间发生的。它始于 2020 年，当时政府针对大型电子产品推出了生产挂钩激励 (PLI) 计划。时机再好不过了。

COVID-19 暴露了世界对中国工厂的过度依赖，全球制造商正在争先恐后地寻找替代品。印度看到了它的开放并迅速采取行动。

PLI 计划以 2019-20 年水平为基准，为本地制造的手机和零部件的增量销售提供 4-6% 的激励。该手机计划于 8 月推出，耗资 4095.1 亿卢比，旨在奖励在印度扩大生产规模的公司。

该设计简单但功能强大：增长越快，收回的资金就越多。前两年激励率为 6%，后两年降至 5%，第五年降至 4%。五年来，它奖励了那些证明自己可以扩大规模的制造商。

至关重要的是，它瞄准了价格高于 15,000 卢比的高价值手机，吸引了苹果和三星等全球重量级手机厂商。这不是组装廉价设备。这是关于建立一个严肃的出口引擎。

印度不再出售廉价劳动力；它为中国提供了一个可靠的、长期的替代方案。

iPhone效应

印度电子产品繁荣的最大推动力是苹果公司的生产转移。仅 26 财年上半年，印度的 iPhone 出货量就达到 100 亿美元。这约占该国电子产品出口总额的 45%，以及智能手机出口总额的四分之三以上，总计 134 亿美元。

苹果已将印度变成了继中国之后的第二大制造基地。印度制造的 iPhone 在全球销量中的份额已超过 20%，这反映出苹果通过富士康、和硕和纬创资通（现为塔塔电子旗下）等当地合作伙伴迅速扩大规模。

这种转变不仅涉及数量，还涉及战略。苹果此举符合全球“中国+1”多元化趋势，制造商对冲地缘政治风险并寻求供应链弹性。

印度凭借其 PLI 支持的激励措施和政治稳定，已成为首选。但中国设置的障碍仍然是一个主要问题，最近从富士康印度工厂撤出高技能的中国工人就可以看出这一点。

富士康因素

如果没有苹果最大的合同制造商富士康，关于印度电子产品崛起的讨论就不完整。这家总部位于台湾的公司已从 2017 年在泰米尔纳德邦的一家组装工厂发展到遍布泰米尔纳德邦、卡纳塔克邦和北方邦的庞大园区。

据 Business Standard 报道，富士康将在泰米尔纳德邦投资 1500 亿卢比，以创造 14000 个高价值工程岗位。此次扩张将重点关注人工智能主导的先进制造和研发整合。

在卡纳塔克邦，富士康耗资 2200 亿卢比的 Devanahalli 工厂已经开始组装 iPhone 17，而在北方邦，其与 HCL 的合资企业将建立一家半导体 OSAT 工厂，预计将于 2027 年投产。

泰米尔纳德邦首席部长斯大林称赞该州投资机构设立“富士康服务台”是该公司与印度合作的“新里程碑”。富士康印度代表 Robert Wu 称该邦是下一代制造业的“首选目的地”，特别是在电池技术和人工智能系统方面。

故事背后的数字

如前所述，商务部数据显示，2026 财年前六个月电子产品出口同比飙升 42%，达到 222 亿美元，高于上年同期的 156 亿美元。其中一半来自苹果的 iPhone。相比之下，石油产品出口下降 16.4%，至 306 亿美元。

专家表示，如果这一趋势保持下去，电子产品可能会在 2028 财年超越石油产品。据《经济时报》援引贸易分析师的说法，在生产挂钩激励 (PLI) 计划开始时，两者之间的差距为 739 亿美元，到 2025 财年缩小至 247 亿美元，本财年可能进一步缩小至 160 亿美元。

更引人注目的是长期变化：电子产品出口在短短三年内增长了 63%，从 2023 财年的 235 亿美元增至 2025 财年的 385 亿美元。

为什么石油正在失去动力

印度出口形势的变化部分是由于深思熟虑的政策，部分是由于全球环境。美国对俄罗斯原油的制裁削弱了印度的成本优势，因为炼油商无法获得近年来推动出口增长的折扣石油。

“尽管过去几年俄罗斯石油具有成本优势，但出口仍在下降。当这种优势不再存在时，出口可能会受到更大影响，”一位专家告诉路透社。

随着石油出口下滑和电子产品激增，印度的出口结构正在被改写，这次是由工业产能而非大宗商品价格差距推动的。

新德里和华盛顿之间的紧张关系因能源贸易而加剧。特朗普最近声称印度正在“完全削减”俄罗斯石油采购，同时他早些时候还指责新德里通过原油进口帮助莫斯科为其乌克兰战争提供资金。

特朗普在飞往马来西亚的空军一号上对记者表示，“印度正在完全削减俄罗斯石油采购”，并补充说中国也将“大幅减少”进口。

华盛顿将印度商品关税提高一倍至 50%，其中包括对印度购买俄罗斯石油征收 25% 的额外关税，印度称此举“不公平、不公正和不合理”，导致外交紧张加剧。

与此同时，美国对俄罗斯最大的两家石油生产商俄罗斯石油公司和卢克石油公司实施了新的制裁，旨在收紧俄罗斯总统普京的财务压力。这一决定是在特朗普宣布无限期搁置原计划在布达佩斯与普京会面的一天后作出的。

政策支柱

印度的电子转型依赖于一系列政府举措，这些举措已将意图转化为基础设施。

据新闻信息局 (PIB) 称，电子产品产量增长了近六倍，从 2014-15 年的 19 亿卢比增至 2024-25 年的 113 亿卢比。出口额增长了 8 倍，从 3800 亿卢比增长到 32.7 亿卢比，而手机出口额猛增 127 倍，达到 20 亿卢比。

投入 19.7 亿卢比的生产挂钩激励 (PLI) 计划是这一增长的核心。 PLI 于 2020 年推出，直接奖励增量生产和出口。它吸引了苹果和三星等全球巨头以及 Dixon Technologies 等国内企业，推动手机产量在十年内增长了 28 倍，从 2014-15 年的 1800 亿卢比增至 2024-25 年的 54.5 亿卢比。

据印度政府称，到 25 财年，电子行业雇用了 250 万人，自 21 财年以来吸引了超过 40 亿美元的外国直接投资。其中近 70% 来自 PLI 受益人。

打造供应链

印度下一阶段的努力是深化价值链，减少对进口零部件的依赖，并创建一个可以与中国竞争的国内生态系统。

根据今年早些时候内阁批准的电子元件制造计划 (ECMS)，政府已收到 11.5 亿卢比的投资建议，几乎是最初目标的两倍。

据《经济时报》报道，截至 9 月 30 日，已收到 249 份申请，承诺创造价值 103.4 亿卢比的产出并创造 14.1 万个直接就业岗位。最大的单一提案约为 2200 亿卢比，涵盖从柔性 PCB 到阳极材料和资本设备的所有内容。

IT 部长阿什维尼·瓦什纳 (Ashwini Vaishnaw) 表示：“这一回应远远超出了预期，让我们相信我们正在迈向更加自力更生、更具全球竞争力的生态系统。”

ECMS 的支出为 2291.9 亿卢比，旨在减少从显示模块到相机传感器等关键电子元件的进口依赖，目标是到 2031 年使印度国内附加值翻一番。

超越手机

电子制造不再仅仅涉及智能手机。政府的电子元件和半导体制造促进计划（SPECS）和电子制造集群（EMC）计划正在将工业基础扩展到医疗电子、汽车系统和消费设备。

印度目前的目标是到 2030-31 年国内电子制造规模达到 5000 亿美元，其政策支柱包括《2019 年国家电子政策 (NPE)》，该政策将印度设想为全球电子系统设计和制造 (ESDM) 中心。

这不仅仅是官僚主义的野心，它已经在数字中显现出来。根据 PIB 的数据，印度在 2026 财年第二季度已超过中国，成为美国最大的智能手机出口国，现在几乎所有国内智能手机需求都由本地生产来满足，这与 2014 年完全相反，当时 78% 的手机是进口的。

前方的路

如今，电子产品正在推动增长、推动出口并重塑印度的贸易格局。

PLI、ECMS、SPECS 和 NPE 等政策组合创建了一个分层制造基地，开始与中国相媲美。全球企业正在扩大生产。国内供应商正在扩大规模。政府对制造业作为实现就业、技术和贸易稳定之路的押注似乎正在获得回报。