摩根大通表示，随着人工智能数据中心改变电力需求，收购电力生产商

摩根大通表示，独立电力生产商瑞致达（Vistra）、星座能源（Constellation Energy）和塔伦能源（Talen Energy）将受益于人工智能数据中心电力需求的“范式转变”。该投资银行周四开始对这些股票给予增持评级。杰里米·托内特 (Jeremy Tonet) 领导的分析师团队表示，即使在今年大幅上涨之后，这三大电力公司的股价仍有望进一步上涨。托内特和他的团队在研究报告中告诉客户：“我们看到了结构性推动因素，包括制造业外包、更广泛的电气化趋势（运输、供暖等），以及数据中心的发展支撑着电力需求的范式转变。”分析师写道，竞争激烈的电力市场中的电力供应将无法跟上需求，这使得这三家公司“能够在较长一段时间内获得巨额利润”。他们写道，科技公司对无碳电力来驱动其数据中心的需求将改变核电，并使核电所有者能够“获得可观的溢价”。瑞致达是摩根大通的首选股票，目标价为 178 美元，较周三收盘价每股 135.69 美元上涨 31%。这家总部位于德克萨斯州的电力生产商今年的股价已增长两倍多，飙升 252%。瑞致达可以为数据中心客户提供天然气和核燃料电力。摩根大通称，瑞致达一半的天然气发电来自德克萨斯州 ERCOT 电网，到 2030 年，瑞致达还可以帮助填补孤星州潜在的 40 吉瓦供应缺口。 VST 1Y 山瑞致达过去 12 个月的股票。与此同时，摩根大通表示，Constellation 行业领先的核电舰队处于有利地位，可以继续以高价与数据中心开发商签订长期电力合同。上个月，该公司在与微软签署购电协议后决定重启三哩岛，这是一个行业里程碑。该投资银行将 Constellation 的目标股价定为 342 美元，较周三收盘价每股 279.80 美元上涨 22%。今年星座公司的股价上涨了一倍多。 CEG 1Y 山星座能源过去 12 个月的股票。最后，摩根大通表示，Talen 与 Amazon Web Services 达成的长达数十年的协议，将使用宾夕法尼亚州萨斯奎哈纳核电站产生的电力为数据中心园区供电，如果 Talen 向 AWS 提供全部 960 兆瓦的电力，则可能有助于推高该股。萨斯奎哈纳还提供额外的可签约电力。摩根大通将 Talen 股票的目标价定为 268 美元，较周三收盘价 171.05 美元上涨近 57%。今年，Talen 的股价也上涨了一倍多。过去一年 TLN 1Y 山地塔伦能源股票