随着选举临近，如何在动荡时期保持投资组合稳定

距离大选只有一周了 — — 市场可能即将进入一个动荡时期 — — 但投资者可以采取一些措施，以确保其投资组合做好应对潜在冲击的准备。标准普尔 500 指数 10 月份预计上涨 1.3%，但到 2024 年将上涨 22% 以上。 Piper Sandler 首席市场技术员克雷格·约翰逊 (Craig Johnson) 表示：“由于选举和盈利不确定性，预计波动性将会加大。”周二指出，建议投资者利用回调来增加头寸。他表示，他的团队预计，衡量预期波动性的 CBOE 波动性指数 (VIX) 将在选举日之后保持在 20 左右的高位。个人投资者已经对 11 月 5 日之前以及接下来几天的市场表现表示担忧。爱荷华州西得梅因市的注册理财规划师兼 Total Wealth 创始人洛根·奎克 (Logan Queck) 表示：“客户常常开始怀疑，市场是否会从悬崖上跳水，还是会飙升至新的高度，这取决于谁获胜。” “很容易陷入噪音，但真正的挑战是保持长远的眼光。”直觉检查和机会 因市场波动前景而失眠的投资者将受益于回顾自己的目标和时间范围，并了解短期上行或下行的冲击是可以预料的。华盛顿特区首都地区规划集团首席财务官兼管理合伙人马尔科姆·埃特里奇 (Malcolm Ethridge) 表示：“我担心人们试图智胜选举周期，或者他们的恐惧迫使他们做一些与自己利益相悖的事情。”然而，股票可能为耐心的投资者带来机会。他补充说：“在结果公布的那一周，你可能会进行一些基于恐惧的交易，这是重新平衡和重置分配的好时机。”现在可能是低价购买一些名字的黄金时间。埃斯里奇表示，与此同时，缓解性反弹可能会给投资者一个窗口来削减一些赢家并将其资产配置恢复到目标。奎克表示，税收损失收获——即修剪应税账户中的亏损头寸，并用它们来抵消投资组合其他领域的资本收益——对于在艰难时期寻求一线希望的投资者来说也可能是明智之举。当损失超过资本收益时，投资者可以用它们抵消最多 3,000 美元的普通收入，然后将损失结转到未来几年。投资者可以用预计表现相似且属于同一板块的股票替换已出售的头寸，以维持资产配置。然而，他们应该警惕洗售规则。如果您购买的股票与您在出售之前或之后 30 天内出售的股票“基本相似”，国税局将阻止损失。评估选择 根据投资公司协会的数据，截至 10 月 23 日，货币市场基金资产超过 6.5 万亿美元。南卡罗来纳州格林维尔的 Mariner Wealth Advisors 首席财务官兼高级财富顾问阿什顿·劳伦斯 (Ashton Lawrence) 表示：“与过去的总统选举相比，持有现金的人数更多，这可能与利率上升有关。” “但是一旦你的恐惧过去了，你就有了现金头寸，那么接下来该怎么办呢？”他说，现金担保看跌期权可以为投资者提供一个将现金投入使用并产生一些收入的机会。看跌期权赋予投资者在指定日期之前以“执行”价格出售股票的权利。在现金担保看跌策略中，您将卖出看跌期权，然后保留足够的现金来购买股票，以防看跌期权被执行。劳伦斯说：“这是耐心投资者的策略：你现在就产生收入，而市场下跌时，你可以以折扣价购买股票。”然而，上行风险是存在的，即股票下跌，但随后又高于执行价格，然后投资者就会错过大幅升值的机会。他补充说，备兑看涨期权策略也已成为投资者应对集中头寸的一种潜在方式。这将需要向投资者出售一份看涨期权——即在到期日之前以特定执行价格购买股票的权利——在您已经拥有的头寸上。劳伦斯表示，期权策略可能会带来额外的复杂性，包括税收影响，因此投资者可能希望与财务顾问合作，以了解这些策略如何与多元化投资组合相结合。劳伦斯说：“我们要注意我们这样做的程度、你拥有的基础股票以及可能产生多少收入。”