Palantir 的财报即将公布。这是华尔街分析师期望看到的

软件和数据分析巨头 Palantir Technologies 是今年最热门的股票之一，人们对周一收盘后公布的财报抱有很高的预期。华尔街的共识是 Palantir 股票似乎被高估了。伦敦证券交易所集团 (LSEG) 调查的分析师平均目标价为 154.93 美元，这意味着未来潜在下跌超过 24%。在研究该公司的 26 名分析师中，17 名给予其持有评级，4 名给予买入评级，2 名给予强烈买入评级。 Palantir 股价今年迄今已飙升约 172%，并在周一公布业绩前触及 52 周新高。自五年前首次公开亮相以来，该公司的业绩不佳，加上对与美国政府签订的合同的依赖，引发了一些人对该股可能继续攀升的担忧。 PLTR 1Y mountain Palantir 股票过去一年的表现。尽管许多分析师对 Palantir 的估值持谨慎态度，但也有一些分析师看好其政府合同和不断增长的商业业务，尤其是 Palantir 人工智能平台。 AIP 适用于希望安全部署使用自己的私有数据的 AI 模型的公司。 Piper Sandler 分析师 Clarke Jeffries 是看涨者之一，他对 Palantir 给予增持评级。他表示，该公司的商业领域正在“达到一个拐点”，美国交易价值和预订量正加速实现三位数增长。他在 10 月中旬的一份报告中表示：“我们认为 PLTR 是组织（联邦和商业）在人工智能时代必须开发应用程序和数据基础设施的方式的长期受益者。”花旗分析师泰勒·拉德克(Tyler Radke)对该股持更为谨慎的看法，他预计Palantir的商业业务将成为其第三季度增长的驱动力。他表示，AIP 的一系列新客户（包括 Oracle、Waste Management、Lumen 和 Snowflake）可能表明了积极的需求趋势。看看华尔街顶级分析师对 Palantir 财报的看法： 花旗研究：维持中性评级，将目标股价上调 13 美元至 190 美元 “我们预计政府和商业业务将迎来另一个强劲（季度）的积极检查，”分析师泰勒·拉德克 (Tyler Radke) 在 10 月 27 日给客户的报告中表示。 “在上一季度异常大幅上涨/上涨之后，我们预计全年收入将上涨约 5 个百分点，并适度上涨约 3 个百分点。这仍然意味着增长加速，但修正幅度较小（季度环比）。我们将 2026 财年+收入（复合年增长率）小幅上调约 1 个百分点，这将我们的（目标价格）提高至 190 美元（意味着 2026 财年电动汽车/销售额的约 90 倍），并维持我们的中性/HR 评级极端估值与更温和的修正趋势风险相结合。”瑞穗：保持中性评级，目标价 165 美元 “虽然对 PLTR 业务的检查相当有限，但企业投入总体上仍然非常健康，尽管合作伙伴势头略低于我们第二季度投入所反映的势头，”分析师 Gregg Moskowitz 在 10 月 17 日的一份报告中表示。 “与此同时，联邦银行仍然表现强劲。我们完全预计 PLTR 将连续第 6 个季度加速总收入增长，尽管我们也相信这很可能会比第二季度的表现更为温和。 RBC 资本市场：维持表现不佳评级，45 美元的目标价“我们将标记三个关键主题：1）季度末政府预算充裕的潜在上行空间； 2）随着企业加速采用人工智能，商业领域持续走强； 3) 我们对 PLTR 的技术及其提供与其溢价相称的价值的能力持长期怀疑态度； 4）关注正在进行的政府关门。分析师 Rishi Jaluria 在 10 月 27 日的一份报告中写道：“在这个水平上，我们认为风险/回报严重偏向下行。”Piper Sandler：维持增持评级，将目标价格提高 19 美元至 201 美元“毫无疑问，PLTR 的估值没有容错空间，特别是如果出现任何增长放缓的迹象，但我们认为未来收入具有巨大的可见性（确定合同价值 > 7B 美元+预计约 4B 美元） （无限期交付，无限期数量）合同价值），年初至今商业订单加速三位数增长，以及在 1T 美元的美国国防支出中无与伦比的钱包份额机会（这可能使 PLTR 达到当前政府业务的 2-3 倍，但仍比最大的国防 Prime 规模小 10 倍） – PLTR 尚未达到增长峰值，因此我们看不到阻止当前势头的催化剂，”分析师 Clarke Jeffries 在 10 月 14 日的一份报告中写道。 DA Davidson：维持中立评级 Gil Luria 在 9 月 22 日的一份报告中表示，“Palantir 已经建立了这些功能超过 20 年，他们目前拥有正确的策略。话虽如此，这并不意味着软件行业的其余部分注定会失败。即使 Palantir 能够实现其倍数所暗示的增长（未来 4-5 年复合年增长率为 40-50%），其在该时期产生的收入和利润仍将低于 Adob​​e 目前的收入和利润。”