经过多年的市场增长后重新平衡您的投资组合：顶级顾问

（CK 项目符号与数字。）

近年来股市的惊人表现可能会丰富您的投资组合，但也可能使您的预期投资组合失去平衡。

尽管周二人工智能股票估值引发市场下跌，但在人工智能相关股票和大型科技股的推动下，主要股指今年仍大幅上涨。截至周二收盘，标准普尔指数上涨约 15.1%。道指和纳斯达克指数今年也录得两位数涨幅，分别约为 10.6% 和 20.9%。

这些跳跃是在 2023 年和 2024 年巨额回报之后发生的。事实上，自 2022 年 10 月中旬以来，标准普尔指数已飙升约 90%。道指同期涨幅约为 61%，纳斯达克指数约为 126%。一些专家认为市场价格过高，这意味着他们预计在某个时候会出现调整。

财务顾问表示，如果您最近没有重新平衡您的投资组合，那么现在正是时候。再平衡可以恢复您预期的资产配置，即您如何在股票、债券和其他资产之间分配投资组合。

匹兹堡 Henry H. Armstrong Associates 总裁詹姆斯·阿姆斯特朗 (James Armstrong) 表示，投资者“应该审视自己的风险敞口，审视资金的用途，然后抛售投资组合中风险较高的领域”。该公司在今年 CNBC 的 100 强财务顾问榜单中排名第 14 位。

阿姆斯特朗表示：“他们可能拥有过多的股票，而安全资产却不足。”

假设您建立了一个包含 60% 股票和 40% 债券的投资组合。如果你永远不会重新平衡，那么意义重大 随着时间的推移，股市回报率可能会导致这一比例接近 90:10——这是一个主要基于股票的投资组合，而股票的波动性和风险更大。

阿姆斯特朗表示：“令我惊讶的是，有这么多人不敢削减股票投资，因为他们害怕错过上涨的机会，这是一种危险的姿态。”

基本上，如果您已经退休或接近退休，您就没有时间像 20 多岁或 30 多岁的退休储蓄者那样从长期的低迷市场中恢复过来。

“我不会让错过机会的恐惧蒙蔽了我的双眼，让我看不到熊市的可能性，”他说。 “我想把一些钱放在安全的地方。”

阿姆斯特朗还表示，重要的是要考虑你的投资组合价值下降 20% 或 30% 将如何影响你的生活或未来。

阿姆斯特朗说：“如果这很重要，那么现在就是在价格高涨的时候采取行动的时候了。” “从桌子上拿一些钱，放在安全的地方。”

顾问说你应该制定一个再平衡策略并坚持下去。

马里兰州哥伦比亚市的注册财务规划师、洛杉矶 Composition Wealth 的高级财富顾问和合伙人本杰明·奥菲特 (Benjamin Offit) 表示：“重新平衡可以消除情绪。它使客户能够采用系统化的方法。” “这使他们能够不带情绪地高抛低买。”

再平衡还可以让您从表现优异的投资中获利，同时为表现不佳的投资支付较低的价格。

请记住，如果您出售在应税账户中持有的股票，则持有一年或更短时间的资产的任何收益均需缴纳常规所得税。持有超过一年的资产利润被视为长期收益，税率为 0%、15% 或 20%，具体取决于您的收入。

奥菲特说，如果你能坚持再平衡策略，它有助于税务规划。他说，如果你在头寸偏离目标太远之前重新平衡，你就不会获得巨大的资本收益。

他表示，相比之下，随着时间的推移，允许特定头寸大幅上涨可能会导致出售变得更加困难，因为嵌入资本收益很高，这可能意味着巨额税单。

许多财务顾问建议至少每年重新平衡一次投资组合，甚至更频繁。

阿姆斯特朗说：“我认为每年几次甚至更多次，检查一下你的风险敞口，并审查资金的目标是什么。”