这是人工智能交易中值得投资的真实一面和需要避免的投机一面

对人工智能相关公司股票估值的担忧本周影响了市场。这些担忧是否会像周五那样消退，或者再次爆发，肯定是未来几天和几周值得关注的事情。我们理解对人工智能交易投机方面（例如核股和新云）估值的担忧。吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 曾多次警告过它们。但是，在过去的一周里，更广泛的人工智能群体——包括那些赚钱并正在推动许多人所说的第四次工业革命的真正公司——受到了打击。我们拥有其中的许多公司：芯片方面的 Nvidia 和 Broadcom，以及为这些消耗能源的人工智能数据中心提供动力的衍生品贸易方面的 GE Vernova 和 Eaton。根据他们的基本面，这不应该发生。除了估值之外，担忧还集中在资本支出以及人工智能基础设施大规模投资带来的折旧上。在这一点上，投资者面临着选择。你可以跟那些看空者一样，他们盯着电子表格，根据历史来推断科技资产的使用寿命，这是一种看似可以理解的方法，并将这些折旧率应用到他们的财务模型中，认为三年后这些芯片应该几乎一文不值。或者，您可以参考推动人工智能行业发展的最大公司的管理团队的评论，以及吉姆从与世界上最聪明的首席执行官交谈中收集到的信息。当谈到推动人工智能投资周期的真正参与者时，比如我们所投资的参与者，当你考虑到他们的增长率以及对美国乃至全球经济的重要性时，我们认为估值并没有那么高或不合理。我们谈论的是 Nvidia 首席执行官 Jensen Huang，他会告诉您，他公司的 CUDA 软件的进步已将 GPU 芯片平台的寿命延长到大约五到六年。别忘了，CoreWeave 最近与 Nvidia 重新签订了 H100 合同，该产品于 2022 年末发布。空头的电子表格会告诉你这些芯片一文不值。然而，我们知道 H100 已经保住了大部分价值。或者听听 Advanced Micro Devices 首席执行官 Lisa Su 的说法，她上周表示，她的客户现在正处于“他们可以看到这些大规模投资的另一面回报”的阶段。就我们而言，我们理解如果这些公司确实夸大了这些资产的使用寿命，就会出现支出问题和折旧问题。然而，那些对黄仁勋和苏姿丰、Meta Platforms 首席执行官马克·扎克伯格、微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉以及其他十多年来推动科技界创新的人做空的人，却一次又一次被烧伤。虽然空头的担忧并非无效，但长期投资者最好从技术专家那里获取线索。人工智能是真实存在的，随着采用率的提高以及该技术像互联网一样在我们的日常生活中根深蒂固，它将越来越多地带来生产力的提高。我们对我们所投资的人工智能股票的管理团队充满信心，虽然信心不是一种投资策略，但这种信心是基于强有力的执行力的历史记录、了解这些公司的产品是同类中最好的、以及对其基本业务基本面和财务状况的审查。多年来，我们与这些技术专家管理团队站在一起，而不是金融专家的悲观言论，使我们始终站在行业的正确一边，而且我们认为这种情况在未来不会发生变化。 （请参阅此处查看 Jim Cramer 慈善信托基金中股票的完整列表，包括 NVDA、AVGO、GEV、ETN、META、MSFT。）作为 CNBC Investing Club with Jim Cramer 的订阅者，您将在 Jim 进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时，然后再执行交易。上述投资俱乐部信息须遵守我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部有关的任何信息后，不存在或产生任何信托义务或义务。不保证特定的结果或利润。