机会区投资者面临递延资本利得税法案

一些通过一组特殊基金推迟资本利得税的高收入投资者很快将面临税单到期。

机会区经 2017 年《减税和就业法案》授权，是由各州提名并经财政部认证的经济困难社区。为了鼓励投资所谓的合格机会基金（为投资这些特定领域而设立），国会制定了多项与资本利得相关的税收优惠措施。

首先，持有该基金10年的投资者通常不需要为其投资赚取的任何收益纳税。此外，将另一笔投资的已实现资本收益投入该基金的投资者可以推迟对该笔资金纳税。尽早介入的投资者还可以减少最终要纳税的递延收益金额。

今年年底标志着递延期的结束，根据财政部税务分析办公室的一份新工作文件，到 2024 年底，这些递延收益的总价值为 750 亿美元。

会计师事务所 Novogradac & Co. 的合伙人、机会区专家杰森·沃特金斯 (Jason Watkins) 表示：“无论从 2018 年至今，投资者何时递延收益……递延期都将于 2026 年 12 月 31 日结束，所有收益将从该日起纳税。”

根据财政部的研究，截至 2024 年底，约有 12,800 只合格机会基金，其中约有 41,000 名投资者。这些资金可以投资于各种项目，例如新住房、房产升级、初创企业或任何其他符合条件的当地计划。

约85%的投资者为个人；根据研究，其余的是公司。 2024 年，典型个人投资者的调整后总收入为 738,000 美元。

资本利得税适用于从增值投资中获取的利润，税率取决于投资者拥有资产的时间。对于持有超过一年的收益，收益被视为长期收益，税率为 0%、15% 或 20%，具体取决于纳税人的收入。短期收益——持有一年或更短时间的投资利润——作为普通收入征税。

在 2019 年底之前使用已实现资本收益投资合格机会基金的投资者不仅可以将这些收益的税款推迟到今年年底（假设他们尚未兑现或以其他方式失去资格），而且还可以在递延收益的基础上获得 15% 的加息。这意味着 85% 的递延收益将被征税，而不是 100%。

2021 年底之前参与的投资者有资格获得 10% 的基础加息。那些错过了这些最后期限的人除了推迟对其投​​资收益征税外，没有得到任何额外的好处。

德克萨斯州贝莱尔市的注册财务规划师和注册会计师瑞恩·弗斯 (Ryan Firth) 表示：“希望他们已经做好了计划，并意识到自己要为这些收益纳税。” “希望他们已经留出资金来缴税。”

沃特金斯说，一些基金还可能向投资者提供流动性，以通过债务融资或其他分配方式缴纳税款。他表示，虽然推迟收益的好处正在结束，但投资者的巨额回报尚未发生——持有十年后的投资收益免税——因此大多数人可能会在今年之后继续投资。

沃特金斯表示：“我预计很少有投资者会套现以缴纳税款，因为持有 10 年的股票可以释放最有价值的（激励措施），这是一种潜在的免税退出。”

自 2027 年起，部分税收优惠将发生变化。

唐纳德·特朗普总统去年夏天颁布的“美丽的大法案”使机会区成为永久性的。据提出这些基金想法的智库经济创新集团称，该立法要求每 10 年指定一个新的区域，下一轮提名目前正在进行中，并将于 2027 年 1 月 1 日生效。

所有投资者都将有权享受五年资本利得递延，而不是至少一项税收优惠基于基金投资的时间，届时他们将获得 10% 的基础收益提升。

沃特金斯表示：“无论投资者何时进行投资，都可以永久延期五年并加息 10%，这为投资者提供了更大的确定性。”

此外，沃特金斯表示，投资于农村地区的基金还可以获得额外的税收优惠——这些投资者将在五年后在最初递延收益的基础上获得 30% 的增长。