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英国《金融时报》编辑鲁拉·哈拉夫（Roula Khalaf）在每周新闻简报中精选了她最喜欢的故事。
直到最近，云计算市场似乎还处于被垄断状态。仅三家美国公司——亚马逊、微软和谷歌——就占据了云基础设施业务的近三分之二，向那些不再想运营自己的数据中心的客户出售计算服务。
和科技行业的许多其他领域一样，生成式人工智能也引发了人们的反思。随着对训练和运行最新人工智能模型所需的巨大计算能力的需求突然增加，新一代云计算竞争对手找到了机会。现在的问题是，他们能否利用这波需求达到有意义的规模——或者这只是人工智能芯片短缺以及股市对寻找更多人工智能赢家的迫切需求造成的短期机会。
以数据库软件制造商甲骨文 (Oracle) 作为云基础设施公司在华尔街出人意料的复兴为例。该公司本周公布业绩后，股价上涨 15%，自去年初以来已上涨 90%。据《福布斯》报道，这使得联合创始人、早期科技时代的先驱拉里·埃里森 (Larry Ellison) 几乎超越杰夫·贝佐斯 (Jeff Bezos)，成为全球第二大富豪，净资产达 1960 亿美元。
多年来，甲骨文似乎乐于在 IT 领域最重要的平台转型中退居二线。它将其业务应用程序迁移到云端，但并没有全力以赴，而是投入大量资金回购股票（随着其股票数量在 2021 年之前的十年中暴跌，埃里森在该公司的个人持股比例从 22% 跃升至 42%）。
最后，甲骨文似乎已经对云计算产生了信仰。但是，它真的有可能在迟了十五年才加入计算革命并期望成为有力的竞争者吗？在一个真正依赖规模经济的行业中，甲骨文正在与拥有无可匹敌的资源和在运营大量数据中心方面拥有丰富专业知识的公司竞争。
Oracle 的新云战略的一部分是将自己的服务器植入其他云公司的数据中心，运行自己的数据库软件。这样一来，客户就可以更轻松地跨不同的云连接数据和应用程序，这一合乎逻辑的举措本周以与竞争对手亚马逊网络服务 (Amazon Web Services) 结盟而告终。
但毫无疑问，真正的巨大机遇在哪里。埃里森本周预测，训练最先进的人工智能模型的成本很快将达到 1000 亿美元，这将导致未来十年由少数几家公司主导的巨大市场。
他并不是唯一一个相信成为这些人工智能巨头的战略供应商代表着云计算市场千载难逢的机会的人。Nvidia 首席执行官黄仁勋喜欢谈论推动生成式人工智能繁荣所需的“人工智能工厂”——Coreweave 和 Lambda Labs 等公司已经批量购买了该公司的通用处理单元。
作为其早期成功的标志，本季度 Oracle 几乎所有的增长都来自云基础设施，尽管这仅占总收入的 17%。
然而，它与云计算巨头之间仍存在巨大差距。它从云计算业务中获得的 22 亿美元收入与亚马逊网络服务 (Amazon Web Services) 报告的 260 亿美元相比相形见绌。同时，它的资本支出与大型科技公司飙升的投资相比也相形见绌。本季度它在数据中心建设上花费的 23 亿美元与微软投入新设施和设备的 190 亿美元相比相形见绌。
目前，Nvidia GPU 的短缺创造了一个机会，因为即使是最大的参与者也希望将部分 AI 计算需求转移给其他拥有闲置产能的参与者。微软 Bing 搜索引擎中的一些 AI 功能现在在 Oracle 的云中运行，而微软的亲密合作伙伴 OpenAI 也将部分 AI 模型训练工作转移到 Oracle。
当 AI 芯片的供应赶上需求时会发生什么，这仍是一个悬而未决的问题。此外，一些最大的 AI 公司将垂直整合（在自己的硬件上运行模型）视为重要的战略优势。
埃隆·马斯克 (Elon Musk) 最近在为 X.AI 构建下一个巨型 GPU 集群时放弃了与甲骨文的合作，而是表示硬件专业知识是他的 AI 公司需要自行开发的一项核心技能。
甲骨文等公司仍声称，较晚涉足该业务并设计专业数据中心使他们比云计算巨头的旧设施更具优势。如果人工智能热潮消退，这一说法可能会受到考验。
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