气候变化影响：利用 C-VaR 揭示财务后果并识别机会：作者：Karan Jain

气候风险会对各种金融中介机构产生重大影响，如下所示：

投资者:

这两种风险（物理风险和转型风险）都可能影响主要资产类别（股票和债券）在整个市场和个人安全水平上的回报。因此，气候变化可能会导致投资回报减少，因为物理和转型风险会导致许多公司成本上升和收入减少，尽管影响会因运营行业和地理位置而异。

公司:

物理风险，包括洪水和极端天气事件，会损害资产并扰乱业务运营，构成现在和未来最大的风险。业务运营中断的程度部分取决于当地基础设施（包括能源、交通和电信）的恢复能力。恶劣天气的连锁影响包括供应链和分销渠道的中断以及对员工的影响，从而导致业务损失和声誉受损。

监管机构:

气候风险的独特特征意味着资本框架捕获气候风险需要比许多其他风险更具前瞻性的方法。场景分析和压力测试将在其中发挥关键作用。包括央行在内的监管机构需要重点关注这些框架的开发以及它们如何告知资本要求。

气候风险价值 已成为评估和管理气候相关风险的宝贵新工具，提供定量见解，支持知情决策、风险缓解、监管合规和可持续投资实践。

气候风险价值 (C-VaR)：概述

C-VaR 是一个概念，扩展了传统财务指标风险价值 (VaR)，以评估与气候相关风险相关的潜在财务损失，即衡量气候相关风险和机遇在一系列条件下可能产生的财务影响。可能的情况。

它考虑了与气候变化相关的物理风险和转型风险等因素，帮助投资者、企业、政策制定者了解气候相关事件的财务影响，并采取积极措施来管理和减轻这些风险。

C-VaR 指标以投资组合当前估值的百分比变化表示，一般评估投资组合如何受到气候政策风险和气候物理风险（极端天气）的影响，以及如何从低碳技术转型中受益，尽管从场景的角度来看，了解相对风险比了解绝对风险更有利，因为如果没有相对背景，仅靠绝对风险数字并不能清楚地传达风险。

C-VaR计算