乌克兰接近SEPA：这对乌克兰金融科技和商业意味着什么：Kyrylo Reitor

财政部关于创建银行帐户注册表并接近SEPA的新倡议无疑是乌克兰金融部门的积极步骤。但是，让我们了解这实际上意味着什么，以及等待我们的挑战。

该计划代表的不仅仅代表技术合规性 – 这是一次全面的转型，将欧元运营的付款成本降低85-90％，消除SEPA地区的跨境费用，并为乌克兰企业提供无缝访问超过5.2亿欧洲消费者的企业。时间表与乌克兰的欧盟候选人身份保持一致，从而为加速的金融融合创造动力，每年可以将双边贸易增加2-3亿欧元。

简要发生什么变化：

技术优势：

• 欧元在几秒钟内转移

• 零费用而不是1.5％

• 与欧洲支付系统直接集成

对于业务，这意味着：

金融科技通过欧洲访问机会

乌克兰与SEPA的集成为金融科技公司创造了变革机会。获得统一的欧洲支付基础设施，允许乌克兰金融科技在没有传统技术障碍的41个国家 /地区进行扩展，类似于Revolut和Wise如何使用SEPA快速扩张。结合SEPA遵守乌克兰的竞争成本结构可以将乌克兰金融科技公司定位为欧洲市场上的认真竞争对手。

监管优势同样重要。 SEPA集成提供了访问欧洲金融科技监管框架的访问权限，包括沙箱计划和开放银行要求，该框架将从2025年8月开始在乌克兰运营。乌克兰金融科技公司可以通过成本优势来区分欧洲合规标准，尤其是在为乌克兰欧洲欧洲疾病服务的跨境转让中提供区分。

但是，竞争的增加带来了机会。欧洲银行和金融科技公司可以更轻松地进入乌克兰市场，从而对国内提供商造成压力。成功需要早期对欧洲监管标准的投资和乌克兰 – 欧盟支付走廊周围的战略定位，才能建立市场业务。

通过消除成本转型

经济影响远远超出了付款处理效率。对于乌克兰企业，SEPA内的跨境支付成本可以降低85-90％，并且处理时间从3-5天增加到当天或即时定居点。从历史上看，这种转变通过提高的资本流量效率提高了0.1-0.3％的额外GDP增长。

中小企业获得最大的好处。目前，乌克兰中小型企业中有90％对即时跨境支付的积极影响，同一天的定居点将营运资金的需求降低了20-30％。访问标准化的欧洲支付基础设施可消除乌克兰企业在为欧洲客户服务时面临的竞争性弊端。

消费者的福利同样令人信服。平均消费者每年通过取消跨境费用每年节省50-100欧元的欧洲交易，并在整个SEPA区域获得统一的银行帐户的付款流动性。但是，这为欧元区以外的乌克兰企业造成了货币风险，并在地缘政治紧张局势期间对欧洲支付基础设施的潜在依赖造成了风险。

主要挑战：货币控制与即时付款

但是，真正即时SEPA支付的最大障碍仍然是乌克兰的货币控制。在欧盟，在SEPA区域，货币控制不存在 – 付款自由付款而没有其他支票。相比之下，在乌克兰，每笔货币付款都需要银行的合理性，文件和合规性验证。

这产生了一个基本的矛盾：技术基础设施可以提供即时转移，但是货币立法需要验证每个操作。 “即时”付款可以悬挂数小时或数天的货币控制。

国家银行将不得不解决这一困境 – 要么大大简化SEPA操作的货币控制，要么开发自动验证机制。可能的解决方案包括为某些类型的操作创建“白色列表”，无需检查即可提高限制或实施实时风险管理系统。

乌克兰银行现在应该做什么

• 不要等待 – 现在开始适应欧洲标准

• 投资合规 – AML/KYC程序将变得至关重要

• 准备团队 – 需要欧洲法规专家

• 为SEPA操作开发自动货币控制系统

这是一个重要的一步，但不是一场革命。即使为准备好的国家，完整的SEPA集成也需要2 – 3年。乌克兰至少需要3 – 5年：

• 欧洲立法已完全执行

• 银行重建基础设施

• 真正的欧洲数字银行出现

但是，乌克兰终于朝着正确的方向发展。对于乌克兰金融科技公司而言，这是成为欧洲生态系统一部分的机会，而不仅仅是其外围。