适合的财务：中小企业在2025年真正需要什么：凯瑟琳·陈（Katherine Chan）

中小型企业贷款回到了头条新闻。在2025年第一季度，英国高街银行在不断扩大的政府计划和对商业信贷的新兴趣的支持下发行了数十亿美元的新贷款。在纸上，恢复看起来很强。但是实际上，许多创始人仍然发现自己在金融方面工作，而不是在财务上工作。

在我在银行业度过的几年中，现在领导了一家每天支持小型企业的公司，我已经看到了相同的模式重复。资本可用，但是结构化的方式很少反映出企业的实际增长方式。结果是一个看起来很活跃的资金环境，但通常在最重要的地方缺乏牵引力。

本文探讨了很少解决的差距：不访问，而是设计。我们将研究为什么贷款结构无法支持长期增长，产品均匀性如何产生不必要的摩擦，以及需要改变SME Finance才能真正实现的东西，而不仅仅是可用。

贷款量不等于贷款影响

英国高街银行发行
46亿英镑 在2025年第1季度的新中小企业贷款中，同比增长了30％
时代。这些数字暗示了势头。然而，许多小型企业主仍然无法按照所需的方式使用资金。 信用更容易找到，但不容易使用。大多数贷款仍然带有简短的时间表和严格的条款。还款是固定的，即使没有收入。

这些条件可能满足资产负债表的要求，但它们很少反映出小型企业的实际运作方式。

这
英格兰银行的金融稳定报告（2025年4月） 指出贷款条款和业务现实之间的持续不匹配。试图投资库存或营销活动的创始人通常会面临严格的时间表，这些时间表忽略了收入如何流入业务。

这种断开连接在数字优先领域特别明显。设施可能符合正式的贷款标准，但是如果它破坏现金流或迫使早期还款，它可能会失速而不是支持增长。达到贷款目标与满足业务需求不同。缩小此差距意味着重塑信用的工作原理，而不是它的发展方向。

一种产品不能为每个业务服务

如今，许多贷款产品都是为规模而不是细微差别而设计的。资格规则是固定的，还款条款不灵活，并且通常会孤立地评估信用。这为创始人造成了摩擦，他们的业务遵循季节性，竞选活动或库存繁重的周期。

越来越多的电子商务品牌和当地的咖啡馆都可能有资格获得金融，但其资本需求并不相同。以相同的方式为他们提供相同的结构，忽略了数字背后的现实。

今年早些时候
增长保证计划增加了5亿英镑的公共支持资金，以帮助填补这些空白。然而，据主要银行称，这笔大部分资本仍未开发。在许多情况下，产品存在，但设计仍然不能反映企业的运作方式。

信用额不仅仅是保存贷方风险概况。它应该识别特定于部门的模式，适应性能信号，并允许创始人的术语增长。

当财务围绕机构舒适而不是业务环境而塑造时，太多的中小型企业围绕产品而不是使用。

贷款需要衡量重要的

更多的资本与更好的资本不同。信用额度应支持进度，而不仅仅是符合信用标准。对于许多创始人，尤其是数字优先领域的创始人而言，真正的价值来自与业务实际增长相符的资金。

这意味着设计超越静态模型的产品。贷款条款可以根据绩效，收入模式或销售周期来适应。诸如开放银行，实时销售集成和营销数据等工具已经存在。下一步是构建反映这张完整图片的信用模型。

英格兰银行2025年4月的报告说，贷方应使用更多类型的数据来做出更好的决定。它还指出，贷方有望了解小型企业的实际运作方式。

设计围绕实际业务活动的贷款不仅是技术升级。它改变了贷方和借款人之间的关系。当资本感觉像是一种伙伴关系而不是权衡时，创始人就会获得信心。

问题不是企业是否可以获得财务。他们获得的财务是否有助于他们按照自己的条款前进。仅通过还款来衡量成功就错过了重点。贷款也应通过其启用的内容来衡量。

英国贷款数字显示出进展，但标题增长可能会掩盖更深层次的问题。 2025年的挑战不仅仅是释放更多的信用。真正的挑战是重新设计信用。它应该与之相匹配，以及企业如何真正发展。

关键要点：

• 贷款已经上升，但是大多数小型企业仍然无法获得他们长期需要的那种资本

• 标准化产品继续为各种业务模型造成摩擦

• 创始人受益于与真正的商业节奏相吻合的资金

• 贷方必须将重点从分销转移到设计

信用应该充当合作伙伴，而不仅仅是交易。这种转变需要改变思维方式与建模一样多。这意味着设计融资与旨在支持的企业迈出一步。

我以前写过
非二元资本，，，，
创始人对贷方的期望， 和
金融科技如何重塑中小企业的增长。但是这次谈话尚未完成。 小型企业现在最需要的是了解它们如何成长的资金，并相应地适应。

如果您可以重建中小型企业财务经验的一部分，您将从哪里开始？我很想从您的看来学习。