大财富转移的合规负担：为什么要立即准备金融机构：Srbuhi Avetisyan

金融行业正在为“巨大的财富转移”进行准备，这是一个前所未有的84万亿美元资产，预计将从婴儿潮一代将其传递给他们的X世代，千禧一代和Z世代的继承人，并在接下来的二十年中。但是这种转移不仅更大，而且根本不同。

根据企鹅分析（Penguin Analytics）的研究，对13,500名资本所有者和继承人的全球研究，这一代的继承性比以前所面临的任何东西都更加分散，较少和全球范围。与先前的过渡不同，法律准备和机构信任是常态，今天的财富分散在司法管辖区，存储在电子表格中，并与需要结构化数据的资产类别相关，而不是基于纸质的数据

这种转变要求从机构和专业人员，尤其是财富管理人员，合规人员和金融科技建筑师那里采取一种新的方法。当资产到来时，监管负担不再开始 – 它始于家庭在转移之前很久以来记录，披露和数字财富的方式。

令人鼓舞的是，许多机构已经开始现代化其框架，认识到需要结构化数字资产记录，跨境KYC合规性和事件触发的继承逻辑。然而，核心挑战仍然存在：大多数家庭仍然准备不足。

根据相同的分析：

• 只有6％的家庭有正式的继承策略

• 92％的创始人低估了财富文档来源的重要性（SOWE）

• 97.3％的人仍使用非安全或手动记录保存方法，使其遗产分散且难以验证

结果，机构不仅继承了资产，还继承了它们随之而来的合规性和操作混乱。值得注意的是，净资产为300万美元至9900万美元之间的家庭占所有资本损失事件的74.6％，使他们成为此过渡中最暴露的人群。

从关系管理到记录问责制

如今，代际财富转移不仅仅是对继承人及其与所有者的关系的识别。监管机构的叙述和目标不仅是确认客户身份，而且是追踪资产来源。例如，在全球固定收益市场FINRA的痕迹框架现在要求接近实时报告，不仅是交易，而且是基本的资产来源和背景，以提高市场透明度。 现在问机构：“您知道这是从哪里来的，您能证明吗？”和Sowe（财富论文的来源），结构化资产日志和多朱纪录的记录保存已成为合规性的要点，而不是奢侈品。在反洗钱（AML）和客户尽职调查制度中，授权源（SOW）可追溯性现在已成为离散的要求。期望银行和资产经理不仅知道客户是谁，而且还知道其资本的真正来自何处，并提供可审计的证明。

超越遗嘱：基础设施差距

信息不对称是财富转移的核心。重要的是要注意，继承人和创始人之间的信息不对称不是法律挑战，而是基础设施和协调失败。尽管新法规证实了电子表格，抽屉中的尘土飞扬的纸质文件和当地遗嘱过于过时，但传统的信息传输方法仍然是领先的。没有结构化的数字历史，财富转移将成为责任（对于银行，财富平台和保险公司）。如果财富转移计划因零散，非结构化和不可接送的数据而瘫痪，则法律机制是无能为力的。案例研究支持高净值个人及其家人之间信息转移的严重失败。在最近的《企鹅分析案例数据》中的现实世界评论中，UHNW家族在四个司法管辖区中拥有40％以上的资产。该家庭维持跨多种媒介的记录 – 有些以PDF形式，其他律师笔记，有些根本从未被数字化。当主要创始人意外丧失能力时，银行和家族办公室都不能在头三个月内以可验证的形式检索60％以上的资产文档。问题无法访问。这是隐形的：孤立的记录，无证件的所有权结构，不协调的监护渠道。

哪些金融机构接下来要监控

代际财富转移不仅是一种行为现象，而且是合规性和基础设施临界点。金融机构必须为四个关键发展做准备：

1. 对数字本地房地产规划整合的需求不断增加

趋势：
财富平台和私人银行越来越有望在数字上，安全和跨司机上整合遗产规划的功能。

例子： 2023年下半年，几位欧洲财富管理人员开始驾驶“房地产数据室”（数字存储库），客户可以根据事件触发器（例如死亡，无能力或年龄阈值）对文档访问进行预授权。这不是法律建议自动化，它的数字连续性设计。

可用的见解进一步增强了该解决方案的准确性以获得病毒：

• 71.4％的创始人表示，他们将继承执行给第三方，但前提是删除了人类酌处权并建立数字执行框架。

• 目前只有5％的数字基础架构已经到位。

2. 用于继承和所有权变更的Regtech层的出现

趋势：
Regtech正在超越入职和交易监控，而正在建立新工具，以跟踪继承事件，监视最终的实益所有权变化，并在转移点验证财富来源。

例子： 在新加坡和瑞士，现在需要家庭办事处进行注册并定期更新实益所有权结构，尤其是在由于继承而发生所有权时。这需要持续的记录保存，而不仅仅是一次性声明。

支持见解证实：

• 超过50％的继承人继承了他们不完全理解的资产 – 结构，税收影响甚至存在。

• 如果所有权变更未正确记录和报告，这将为机构造成运营风险。

3. 数字SOWE要求的监管运动

趋势：
英国，阿联酋和卢森堡等司法管辖区正在收紧记录资金来源的要求，尤其是在涉及高风险国籍，PEPS或财富迁移的案件中。

例子： FCA（英国）和DIFC（迪拜）已发布了指导，不仅需要身份证明，而且还需要基于叙事的财富文档来源，尤其是在私人银行和跨境的入职案件中。

支持分析：

• 77.6％的继承人报告报告了转移后的法律专业人员的信任，这增加了对预制的，适合监管的Sowe叙事的需求

4. 从“财务建议”转移到后传送性可追溯性义务

趋势： 在后传播的环境中，正在要求银行和财富公司证明资金的道路，而不仅仅是提供建议。

例子：
现在，几家基于欧盟的私人银行在其内部治理中包括验尸后的合规性审核，以确保受益人可以追溯，资产拨款反映了文件，并且不涉及Black-Box Trusts或捐助者错误陈述。

分析洞察：

• 只有6％的家庭有明确定义的财富转移策略

• 当负担转移到他们时

总而言之，财富转移不再是私人家庭的里程碑，而是一个监管和基础设施活动。金融机构必须证明出处，记录逻辑，并确保世代相传的资本流量。早期采取行动以支持结构化，安全和可追溯的继承途径的公司将在接下来的情况下更好地定位。