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BP出售其润滑剂ARM Castrol已从包括中国国有投资公司CITIC在内的私募股权和行业竞标者的早期利息,尽管有些人正在考虑要约低于预期的80亿美元以上的范围。
未能达到更高的价格将是对BP的打击,这使Castrol在2月份出售。该处理是到2027年从资产销售中筹集至少200亿美元的包裹的关键部分,因为它试图恢复其股价并抵御激进主义者对冲基金Elliott的压力。
分析师认为,如果该交易是为了改善公司的自由现金流,BP需要以120亿美元的企业价值出售库斯特罗尔,但考虑到电动汽车的上升,该公司是否可以获得这样的价格,这需要较少的润滑。
但是,有些竞标者对库斯特罗尔的估值少于80亿美元,对此事的人告诉《金融时报》。
销售过程由高盛(Goldman Sachs)经营,并从美国私募股权公司Apollo和Lonestar,Saudi Aramco等行业参与者和印度集团的Reliance等行业参与者兴趣,现在是CITIC。
据两个熟悉此事的人说,英国企业家Zuber Issa是汽油站公司,例如最近为Motor Oil Brand Duckhams支付了5000万英镑的联合创始人,他也很感兴趣。 《星期日泰晤士报》首次报道了伊萨的参与。
BP首席执行官Murray Auchincloss在5月份说:“正如您可能想象的那样,我们对该资产产生了极大的兴趣。” “这是一个标志性的品牌,已经有125年的时间(。)看起来很强大。”
尽管有些投标人的目光不到80亿美元,但该过程处于早期阶段,涉及的人说可能会出现更高的投标,尤其是从行业买家那里,可以选择将卡斯特罗与自己的业务相结合。
卡斯特罗尔(Castrol)在今年第一季度的税前利润和利息之前获得了2.84亿英镑的利润,比2024年同期增长了29%。BP在2000年以3亿英镑的价格从其家人那里购买了发动机润滑油业务。
BP表示将使用卡斯特罗交易的收益来减少其净债务,到2027年底,它将试图将其从270亿美元削减到140亿美元至170亿美元之间。
BP计划通过卸载其较旧的石油和加斯菲尔德,在太阳能企业Lightsource中出售股权并进行基础设施交易,从而提高其剩余的200亿美元资产销售目标。最近,它以10亿美元的价格将土耳其的一股气管管道卖给了阿波罗,并表示将出售其奥地利加油站网络。
该公司承受着埃利奥特(Elliott)的压力,该公司已在BP中建立了5%的股份,以出售非核心资产并严重削减其成本。 2月,它宣布了其运营的“基本重置”,以专注于石油和天然气和抛弃以绿色能源为中心的策略。从那时起,其股价下跌了16%,而竞争对手壳牌下降了7.5%。
上周,BP宣布,美国页岩公司Devon Energy的前负责人David Hager将加入其董事会,以增强公司的石油和天然气专业知识。
BP,Apollo,Lonestar和Issa拒绝置评。 Citic,Reliance Industries和Aramco无法立即发表评论。
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