亚马逊如何在以裁员开始的一周扭转局面

周二带来了 14,000 人的裁员和新的人工智能担忧。到周四，投资者欢呼雀跃。

对于亚马逊及其首席执行官安迪·贾西 (Andy Jassy) 来说，这是动荡的一周，历史性的裁员和对人工智能的怀疑不断增加，随后 48 小时内的迅速反弹让投资者放心。华尔街对此印象深刻——亚马逊股价周五创下历史新高——尽管疑问依然存在。

Baird 的高级分析师科林·塞巴斯蒂安 (Colin Sebastian) 告诉《商业内幕》(Business Insider)：“亚马逊并不完美，我们看到捍卫其云领导地位并夺回一些独特文化的紧迫性越来越大。” “事实证明，贾西的策略是成功的，尽管仍有一些问题需要解决。”

对亚马逊文化和“人工智能落后者”地位的担忧

周二的裁员加剧了人们对亚马逊人工智能能力的担忧，引发了人们的疑问：裁员是否反映了增长放缓，或者效率提升是否得到了回报。该公司表示，这是一项先发制人的举措，使其“更加精简”。

甚至在裁员之前，亚马逊就一直在与人们普遍认为它在人工智能领域落后的看法作斗争，一位华尔街顶级分析师称其为“人工智能落后者”。

最重要的是，亚马逊长达一年的精简文化和削减官僚主义的努力尚未给股东带来更强劲的回报。贾西今年将经理与员工的比例削减了 15%，作为灌输纪律和重塑亚马逊文化的更广泛努力的一部分。

直到本周早些时候，它还是过去五年来七大科技公司中唯一一家表现落后于大盘的公司。

投资者尤其担心亚马逊网络服务（Amazon Web Services）的缓慢增长，该公司的高利润云业务部门。尽管AWS的收入基础要大得多，但其增长仍落后于微软和谷歌等竞争对手。

CFRA 上周在一份研究报告中写道：“AWS 收入增长加速是必须的。”

亚马逊在人工智能方面的进展大大缓解了投资者的担忧

亚马逊周四消除了这些担忧。该公司第三季度盈利超出预期，并在需求激增的情况下上调了资本支出预期。 AWS 报告销售额达 330 亿美元，增长 20%，为 2022 年以来最快增长。

该公司还披露了多项信息，展示了其在人工智能领域的进展，包括：

• AWS 的内部 AI 芯片 Trainium 2 是一项“价值数十亿美元”的业务，且需求不断增长。
• AWS 的呼叫中心软件 Connect 的收入有望达到 10 亿美元。
• 亚马逊的人工智能购物助手 Rufus 有望间接贡献超过 100 亿美元的销售额。
• AWS 的人工智能开发工具 Bedrock 最终可能会发展得像其主要利润引擎之一 EC2 一样大。
• AWS 在过去 12 个月内增加了超过 3.8 吉瓦的电力，并有望到 2027 年将其电力容量增加一倍。
• 由于需求强劲，一旦容量可用，AWS 就会尽快“货币化”需求。
• AWS 的积压订单或尚未确认为收入的合同已升至 2000 亿美元，其中不包括 10 月份已超过整个第三季度总交易量的新交易。

华尔街喜欢它所看到的一切。 “AWS 解锁就在这里，”Evercore 的 Mark Mahaney 写道。金融公司威廉·布莱尔 (William Blair) 称其为“恢复叙事的关键一步”，而巴克莱银行在一份报告中写道，“过去 48 小时在消除担忧方面发挥了很大作用。”

Jassy 在周四的财报电话会议上表示：“AWS 的势头正在增强。”

挑战依然存在——比如更多裁员以及追赶微软和谷歌

尽管如此，怀疑依然存在。

AWS 可能开创了云计算的先河，但人工智能的崛起正在重塑格局，并为竞争对手提供了新的竞争方式。其一些旗舰人工智能产品未能获得太大关注。 Jassy 周四回避了一位分析师的问题，具体说明了 AWS 的增长有多少来自人工智能及其核心基础设施业务，这也无济于事。

DA Davidson 的 Gil Luria 仍然看好亚马逊，他告诉《商业内幕》，AWS 在人工智能领域的领先地位仍然无法与微软或谷歌云相媲美，并且还有很多工作要做。

卢里亚说：“亚马逊是三个超大规模企业中人工智能商业化速度最慢的。”

裁员是否结束也存在不确定性。贾西周四表示，最新的裁员并非由成本压力或人工智能驱动，而是由文化一致性驱动，这意味着重组尚未完成。

“精简很重要，扁平很重要，快速行动也很重要，这就是我们要做的，”贾西说。

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