在通货膨胀的世界中持有美元的成本

对于很多投资者来说，比较 黄金与现金 感觉就像在安全和机会之间进行简单的选择。现金很常见，具有流动性，而且似乎是等待不确定性过去的明智之选。但在通货膨胀的世界中，尤其是在我们正在进入的经济格局中，现金带来了大多数人从未见过的成本。

事实上，你的投资组合中“最安全”的资产可能每年都在悄悄侵蚀你的财富。

本指南详细分析了现金失去购买力的原因、通货膨胀如何改变长期回报，以及为什么黄金历来是保存真实财富的最可靠的工具之一。

安全的幻觉：为什么现金不再像以前那样

现金感觉很稳定，因为您的银行帐户中的号码不会改变。但什么 钱可以买到 绝对是的。

通货膨胀并不总是剧烈的——有时它是缓慢而安静的——但随着时间的推移，它的影响是毁灭性的。 （参见美国劳工统计局当前的通胀数据）。即使是“温和”的通货膨胀，例如每年 3%，也会在 24 年内使您的购买力减少一半。

客观地说：

• 今天节省的 100,000 美元现金大约损失了 每年实际价值 3,000 美元

• 在 7% 的通货膨胀率下（我们近年来已经看到），购买力会在 仅仅10年

• 持有大量现金缓冲的退休人员可能会损失 数万美元 不花一毛钱

美元不会一下子崩溃——它会通过缓慢、持续的侵蚀而磨损。

另一方面，黄金在历史上的走势是 对面的 方向。

50 年展望：现金下跌，黄金上涨

如果你比较 黄金与现金 在任何很长的一段时间内，这种模式都是明确无误的：

自 20 世纪 70 年代初以来，美元已经失去了近 90% 的购买力。

同时…

黄金同期涨幅超过5000%。

这并不意味着黄金在每种市场条件下都“更好”，也不意味着您应该完全放弃现金。相反，它强调了一个简单的事实：

黄金保留了通货膨胀所摧毁的东西。

从 20 世纪 70 年代到 2019 年后的每一个通胀上升时期，黄金的表现都显着优于现金。不是因为黄金变得更有价值，而是因为美元变得更弱。

为什么现金在通货膨胀环境下会消耗价值

三种力量不利于现金持有者：

1. 通货膨胀降低了实际回报

随着时间的推移，即使是高收益储蓄或货币市场账户也很少能跑赢通胀。
5% 的储蓄账户在 6% 的通胀率下仍然是一个 实际回报为负。

2. 货币稀释

当政府像多年来那样大举借贷和印钞时，美元的供应量就会增加，而每一美元的价值就会降低。

3. 零对冲系统性风险

地缘政治冲击、金融危机和货币不稳定不会使现金变得更有价值——它们通常会降低现金​​的价值。

这就是为什么长期储户、退休人员和保守投资者往往受到最严重的打击。

黄金为何保值

黄金不是银行或政府的承诺。它是一种有形货币资产，具有：

• 5,000 年的记录

黄金并不取决于首席执行官、季度收益报告或央行政策决定。它只是保值——尤其是当货币不保值的时候。

从历史上看，黄金已经表明：

• 与股票和债券的相关性较低

• 通胀时期表现强劲

• 系统性风险期间的稳定性

• 实际利率下降时的韧性

换句话说，当包括美元在内的货币下跌时，黄金往往会表现得最为耀眼。

要了解有关货币所有属性的更多信息，请查看 Alan Hibbard 的新《价值隐藏秘密》系列，其中他详细介绍了货币的所有 12 个基本属性。

现实世界的例子：装满杂货的购物车

想象一下，你在 1990 年带着 20 美元走进一家商店。你可以装满一个篮子。

今天带着 20 美元走进去吗？也许有两三个项目。

现在想象一下，您将这 20 美元的价值存储在黄金中。

你会保留 30年来购买力几乎保持不变。

这就是黄金作用的本质： 这不是为了变得富有，而是为了不变得更穷。

为什么如今越来越多的投资者开始抛售现金

• 政府债务上升。

• 货币政策的不确定性。

• 地缘政治波动。

• 美元走弱趋势。

这种结合促使投资者——尤其是那些接近退休的投资者——重新考虑他们持有多少现金。现金对于灵活性、紧急情况和机遇来说是必要的——但作为一种手段 长期价值储存，它历来是最弱的选择之一。

黄金扮演着相反的角色： 购买力保险，旨在在数十年的变化中保持价值。

那么什么是正确的平衡呢？

对于每个投资者来说，没有单一的答案。大多数金融专业人士将黄金视为多元化策略的一部分——不是现金的替代品，而是对抗通胀和货币风险的工具。

关键是认识到：

如果你希望你的钱在 10 年、20 年或 30 年后仍然有用，历史强烈表明，你需要的不仅仅是金钱。

在通货膨胀的世界中，只持有现金才是真正的风险

在任何长时期内，通货膨胀都会惩罚现金储蓄者，并奖励那些持有无法印刷或稀释资产的人。

几个世纪以来，黄金已被证明是解决该问题的最可靠答案之一。

这不是猜测。
这不是炒作。
这简直就是 数学、历史和货币现实。

如果您的目标是为了您自己、您的家人和您的未来，维护来之不易的购买力，那么黄金仍然是为数不多的能够实现这一目标的资产之一。

人们还问

通货膨胀期间黄金比现金更好吗？

是的。从历史上看，黄金在通货膨胀期间一直保持其购买力，而现金则随着价格上涨而贬值。这就是为什么许多投资者使用黄金作为长期通胀对冲工具。您可以在价值隐藏的秘密第 2 集：金钱与货币中探索黄金在不同环境中的表现。

现金会随着时间的推移而失去价值吗？

是的。即使低通胀也会年复一年地降低现金的实际价值，这意味着随着时间的推移，你的美元购买力会减少。这种侵蚀就是许多储户转向投资黄金等保值资产的原因。

为什么投资者选择黄金而不是持有美元？

投资者转向黄金，因为它是一种稀缺的、全球公认的资产，历史上当美元疲软时表现良好。黄金没有交易对手风险，可以在通货膨胀或金融压力期间保护财富。

储蓄过多现金有风险吗？

持有现金在波动性方面没有风险，但在购买力方面存在风险。通货膨胀会悄悄地减少你的储蓄可以购买的东西，尤其是在长期内。

退休人员应该持有黄金而不是现金吗？

退休人员通常持有一些现金作为流动性，但使用黄金来保持长期价值并抵御通货膨胀。黄金可以帮助抵消固定收入退休人员面临的购买力损失。了解退休人员如何通过以下方式使用贵金属 黄金爱尔兰共和军 在金银。

注意：本文仅供参考，不应被视为投资建议。过去的表现并不代表未来的结果。在做出投资决定之前，务必进行彻底的研究或咨询合格的金融专业人士。