周三，美国银行证券更新了对股票的展望。 阿里巴巴 (NYSE:) Group Holding Limited (NYSE:BABA)，将该股目标价从 103.00 美元上调至 106.00 美元，同时维持买入评级。该公司预计阿里巴巴将于 8 月 15 日公布其 2024 财年第一季度业绩，预计总收入同比增长 6% 至人民币 2478 亿元，与市场普遍预期一致。淘宝天猫的核心收入预计将同比增长 1.9%。
分析预测，中国市场的客户管理收入 (CMR) 将同比增长 2.3% 至 815 亿元人民币。这归因于中高个位数百分比的商品交易总额 (GMV) 增长和货币化率的同比下降，因为 GMV 结构转向淘宝。
报告显示，淘宝天猫的表现略优于行业，因为国家统计局报告称，2024 年第二季度实体网上商品销售额仅增长 6.4%。
展望未来，美银证券预计，由于全面推出动态广告，并向所有淘宝商家收取更高的佣金率，CMR 收入将在 2024 财年下半年再次加速增长，赶上 GMV 增长。受跨境贸易快速扩张的推动，阿里巴巴的国际数字商务和菜鸟物流收入预计将分别同比增长 41% 和 25%。
就云收入而言，预计 6 月份季度的云收入将同比温和增长 3%，随着私有云部门的影响逐渐消退，预计本财年下半年云收入将加速增长至 10% 以上。尽管对国内和跨境电子商务的持续投资预计将影响利润，但预计该集团的调整后净利润将与市场预期一致，同比下降 15% 至人民币 381 亿元。
其他近期新闻方面，阿里巴巴集团控股有限公司公布，其核心业务和人工智能收入在 3 月季度和整个 2024 财年均实现显着增长。该公司还通过私募可转换优先票据成功筹集了 50 亿美元。
阿里巴巴最近的战略举措得到了分析公司的积极反应。杰富瑞、美国银行证券、Loop Capital 和瑞穗均维持对阿里巴巴股票的买入评级，并根据该公司近期的表现调整了目标价。
此外，阿里巴巴还积极支持中小微企业 (MSME)，推出了阿里巴巴担保，并在阿里巴巴网站上加强了人工智能工具。该公司还披露了其股票回购计划的最新进展，表明其采取了积极的资本回报策略。这些最新进展让投资者可以一窥阿里巴巴当前的业务格局。
Loop Capital 对阿里巴巴估值的积极转变表示乐观，称市场份额稳定、货币化改善和云收入增长再次加速是潜在催化剂。这些预测促使该公司将阿里巴巴的目标价从 111 美元上调至 115 美元。
InvestingPro 见解
鉴于美国银行证券对阿里巴巴集团控股有限公司 (NYSE:BABA) 的最新展望，InvestingPro 数据提供了有关该公司财务状况和市场表现的更多见解。阿里巴巴的市值为 1926.9 亿美元，截至 2024 年第四季度的过去 12 个月的调整后市盈率为 12.47，这意味着与目前的市盈率 18.19 相比，其估值可能更具吸引力。此外，该公司同期的收入增长率为 8.34%，反映出销售额稳步增长。
InvestingPro Tips 强调，截至 2024 年第四季度，阿里巴巴过去 12 个月的毛利率高达 37.7%，表明其成本管理相对于收入产生而言十分高效。此外，该公司同期的 EBITDA 增长 19.02%，凸显了其运营实力。这些指标尤其重要，因为它们为公司的业绩提供了更广泛的背景，补充了美银证券的收入预测和对核心淘宝天猫业务的预期。
对于寻求更深入分析的投资者，InvestingPro 提供了有关阿里巴巴的更多提示，可进一步指导投资决策。目前，InvestingPro 提供了另外 15 条提示，其中包括对阿里巴巴财务状况、市场趋势以及潜在投资风险和机会的详细评估。
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