美联储 9 月降息预期升温，金价突破 2,450 美元

• 由于交易员普遍预期美联储将从9月开始降息，金价上涨至2,450美元以上。
• 7月份美国CPI数据增强了人们对价格压力将回升至理想2%水平的信心。
• 投资者正在等待美国七月份的月度零售销售数据。

周四欧洲交易时段，黄金价格 (XAU/USD) 攀升至 2,450 美元上方，但难以突破 2,483.70 美元的历史高点。由于交易员正在减少对美联储将在 9 月大幅降息的押注，黄金价格的上涨空间似乎有限。

根据芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具，30天联邦基金期货定价数据显示，交易员认为9月份降息50个基点（bps）的可能性为37.5%，较一周前的55%大幅下降。

尽管CPI报告显示物价压力同比有所缓解，但环比总体和核心通胀率仍上升0.2%，符合预期。通胀率上升主要受租金和运输服务价格上涨推动，这抑制了美联储未来大幅降息的猜测。

不过，亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克周三接受英国《金融时报》采访时表示，如果劳动力市场进一步疲软，他似乎愿意降息 50 个基点。据路透社报道，博斯蒂克补充说，他对 9 月份降息持开放态度，并警告称，美联储不能“太迟”放松货币政策。

展望未来，外汇领域的下一个触发因素将是美国 7 月份月度零售销售数据，该数据将于格林威治标准时间 12:30 发布。零售销售预计将增长 0.3%，而 6 月份则持平。

每日摘要市场动向：金价在美国零售销售数据公布前走强

• 周四欧洲时段，金价升至 2,450 美元上方。投资者似乎越来越相信美联储 (Fed) 维持两年多的紧缩货币政策立场将在 9 月份开始放松，黄金价格因此上涨。
• 周三发布的美国 7 月份消费者物价指数 (CPI) 报告进一步表明，物价增长有望恢复至 2% 的预期水平。年度总体通胀率低于预期的 2.9%，低于 6 月份的 3%。同期，核心 CPI（不包括波动较大的食品和能源价格）增长 3.2%，符合预期，低于之前发布的 3.3%。
• 市场对美联储 9 月份降息的强烈猜测限制了美元 (USD) 和债券收益率的上行空间。追踪美元兑六种主要货币汇率的美元指数 (DXY) 表现疲软，交易价格略高于七个月低点 102.16。10 年期美国国债收益率走高至 3.84% 附近，但仍接近周低点。
• 通常情况下，生息资产收益率下降对黄金等无收益资产来说是个好兆头，因为这会降低持有这些资产投资的机会成本。

技术预测：金价在通道形成内交易

金价在日线图上呈通道形态，略有上涨，但三个月来一直呈横盘整理。50 日指数移动平均线 (EMA) 位于 2,390 美元附近，继续为金价多头提供支撑。

14 天相对强弱指数 (RSI) 在 40.00-60.00 范围内波动，表明市场参与者犹豫不决。

如果金价突破 2,483.75 美元的历史高点，将会出现新的上行走势，使其进入未知领域。

下行方面，从 2023 年 10 月 6 日的低点 1,810.50 美元附近绘制的向上倾斜趋势线为 2,225 美元，将成为长期的主要支撑位。