墨西哥国会就职后墨西哥比索保持强势

• 由于核心 PCE 通胀低于预期，墨西哥比索兑美元走强，增强了美联储降息的前景。
• 墨西哥持续的政治不确定性抑制了比索的需求。
• 墨西哥央行下调2024年和2025年GDP预测，暗示增长将放缓且可能降息。

周五，美联储 (Fed) 首选的通胀指标——核心个人消费价格支出价格指数 (PCE) 比预期低十分之一，表明通货紧缩进程已开始，墨西哥比索兑美元汇率有所回升。这为美联储开始降息开了绿灯，这对美元来说是一个阻力。截至本文撰写时，美元/墨西哥比索交易价为 19.64，下跌 1.01%。

本周墨西哥没有经济议题。然而，墨西哥总统安德烈斯·曼努埃尔·洛佩斯·奥夫拉多尔推动的法案中与司法改革和自治机构解散相关的政治不确定性可能会让投资者在墨西哥新国会就职之际感到紧张。

除此之外，墨西哥银行（Banxico）在公布 2024 年第二季度季度修订数据后，预计 2024 年国内生产总值 (GDP) 将从 2.4% 降至 1.5%，2025 年将从 1.5% 降至 1.2%，从而下调了经济增长预期。

墨西哥央行行长维多利亚·罗德里格斯·塞哈警告称，只有在宏观经济条件允许的情况下，才会逐步调整主要参考利率。

对此，大多数银行预计墨西哥央行将在 2024 年剩余时间内将利率至少降低 50 个基点 (bps)。这将给墨西哥货币带来压力，今年迄今墨西哥货币已贬值 15.38%。

在美国，美国经济分析局公布的数据显示，通货紧缩进程仍在继续。美联储最看重的通胀指标——核心PCE指数同比下降，而总体数据则保持不变。

与此同时，密歇根大学（UoM）8月份消费者信心调查五个月来首次改善，并超过了两周前公布的初值。

密歇根大学的民意调查显示，一年期通胀预期下降，而五年期通胀预期保持不变。

每日摘要市场动向：墨西哥比索反攻，摆脱政治不确定性

• 墨西哥总统安德烈斯·曼努埃尔·洛佩斯·奥夫拉多尔本周决定暂停与美国和加拿大大使的关系，这将继续对墨西哥比索造成压力。
• 美国7月份核心PCE数据显示，物价上涨2.6%，与上月持平，但低于2.7%的同比预期。整体PCE同比上涨2.5%，低于2.6%的预期。
• 同一报告还显示，消费者支出增加而收入增长却缓慢，这引发了人们对美国人能否保持这一增长步伐的怀疑。
• 据密歇根大学称，8月份美国消费者信心指数从7月份的66.4上升至67.9。一年期通胀预期从2.9%降至2.8%，中期（五年）通胀预期为3%。
• 根据2024年12月联邦基金利率期货合约，芝加哥期货交易所(CBOT)的数据显示，美联储将至少降息97个基点(bps)。

技术展望：美元/墨西哥比索跌破 19.70，墨西哥比索上涨

美元/墨西哥比索的上升趋势依然完好，尽管由于交易员越来越相信美联储将开始宽松周期，从而降低美国和墨西哥之间的利率差异，该货币对已跌至 19.65 的水平。

相对强弱指数 (RSI) 涨跌互现，处于看涨区域但目标走低，表明卖家在短期内占上风。

如果美元/墨西哥比索进一步走弱，第一支撑位将是 19.50。跌破该支撑位将暴露 8 月 23 日的 19.02 波动低点，然后卖家将关注 50 日简单移动平均线 (SMA) 18.59 的测试。

然而，如果该货币对仍维持在 19.50 上方，则有望挑战 20.00 水平。一旦突破该水平，下一站将是年初至今 (YTD) 高点 20.22，然后是 2022 年 9 月 28 日的日高点 20.57。如果跌破这两个水平，下一站将是 2022 年 8 月 2 日的波动高点 20.82，然后是 21.00。