美联储基金利率长期预期上升，日元维持跌势

• 美联储主席鲍威尔强调降息 50 个基点不是“新步伐”，日元贬值。
• 由于日本央行的鹰派情绪，日元的下行空间可能受到限制。
• 美联储决策者将联邦基金利率长期预测从2.8%上调至2.9%。

日元（JPY）缩减了盘中跌幅，但周四兑美元（USD）仍走弱。尽管美联储（Fed）周三大幅降息 50 个基点（bps），但对风险敏感的日元仍继续贬值。

交易员们目前正关注定于周五公布的日本央行政策决定，预计利率将保持不变，同时为未来可能的加息留有空间。此外，日本的全国消费者物价指数 (CPI) 数据将受到密切关注，因为通胀报告可能为日本央行未来的利率走势提供新的见解。

美元/日元的上涨可能归因于美联储主席杰罗姆·鲍威尔的言论。鲍威尔在会后新闻发布会上表示，美联储并不急于放松政策，并强调降息半个百分点并不是“新步伐”。

美联储决策者更新了季度经济预测，将 2024 年底失业率中值预测从 6 月份的 4.0% 上调至 4.4%。他们还将联邦基金利率的长期预测从 2.8% 上调至 2.9%。

每日摘要市场动向：美联储上调长期利率预测，日元贬值

• 联邦公开市场委员会（FOMC）将联邦基金利率下调至4.75%至5.0%区间，这是美联储四年多来首次降息。
• 美联储主席杰罗姆·鲍威尔对此次大幅降息50个基点发表评论称，“这一决定反映出我们更加有信心，只要正确调整我们的政策方针，我们就能保持强劲的劳动力市场，实现温和的经济增长，并将通胀率降至可持续的2%水平。”
• 日本8月商品贸易收支逆差扩大至6953亿日元，高于上月的6287亿日元，但远低于市场预期的1.38万亿日元逆差。出口同比增长5.6%，为连续9个月增长，但低于预期的10%。进口仅增长2.3%，为5个月以来的最低增幅，远低于预期的13.4%。
• 摩根大通首席执行官杰米·戴蒙周二表示，无论美联储降息 25 个还是 50 个基点，其影响都“不会惊天动地”。据彭博社报道，戴蒙强调，“他们需要这样做”，但他指出，从宏观角度来看，此类举措相对较小，因为美联储利率变动之下“有实体经济”在运转。
• 美国 8 月零售销售环比增长 0.1%，7 月经修正后为增长 1.1%，超过预期的下降 0.2%，表明消费者支出保持坚挺。同时，零售销售控制组增长 0.3%，略低于上月 0.4% 的增长。
• 日本财务大臣铃木俊一周二表示，外汇汇率的快速波动是不可取的。铃木强调，官员们将密切关注外汇波动对日本经济和民生的影响。据路透社报道，政府将继续评估日元升值的影响并做出相应反应。
• 德国商业银行外汇分析师 Volkmar Baur 预计，本周日本央行将继续保持观望态度。Baur 指出，美联储的行动可能会对美元/日元汇率产生更大影响，这意味着即使日本央行不加息，日元兑美元汇率也很有可能跌破 140.00。
• 周五，惠誉评级发布的最新日本央行政策前景报告显示，日本央行可能在2024年底将利率上调至0.5%，2025年加息至0.75%，2026年底加息至1.0%。

技术分析：美元/日元上涨至 143.00 附近；下一个障碍位于 21 日均线

周四，美元/日元交易价约为 143.00。日线图分析表明，该货币对正在下行通道内盘整，这支持看跌前景。然而，14 天相对强弱指数 (RSI) 正在向 50 水平上升，价格已突破 9 天指数移动平均线 (EMA)，表明可能出现上行修正。

上行方面，美元/日元最初可能在 21 日 EMA 遭遇阻力，位于 143.73 水平，随后在下行通道上边界 145.00 附近。

支撑位方面，美元/日元可能在 139.58 获得即时支撑，这是自 2023 年 6 月以来的最低水平，随后是下行通道下限 137.75 附近。

美元/日元：日线图