Investing.com——以下是本周人工智能 (AI) 领域分析师的最大举动。
InvestingPro 订阅者总是能首先获得影响市场的人工智能分析师评论。今天升级！
由于人工智能和云领先优势缩小，微软在 DA Davidson 降级
周一，DA Davidson 分析师将微软 (NASDAQ:) 评级从“买入”下调至“中性”，维持 475 美元的目标价。
该公司指出，人工智能领域的竞争日益激烈是此次修订的原因，并指出竞争对手在很大程度上已经赶上了微软的人工智能能力。他们认为，这“降低了当前溢价估值的合理性”。
自2023年1月以来，微软股价已飙升92%，大幅跑赢同期上涨49%的标准普尔500指数。
但现在，DA Davidson 分析师认为，微软在云和人工智能领域的领先优势正在缩小。亚马逊（纳斯达克：）网络服务（AWS）和谷歌（纳斯达克：）云平台（GCP）的增长率相似，这缩小了云业务扩张的差距。
他们在一份报告中表示：“我们新的专有超大规模半导体分析表明，AWS 和 GCP 在将自己的芯片部署到数据中心方面遥遥领先，这使他们在未来比 Azure 具有显着优势。”
微软的 Maia 芯片仍落后亚马逊和谷歌几年，目前其使用仅限于 Azure OpenAI 服务工作负载。 DA Davidson 表示，这使得微软在竞争激烈的数据中心领域处于一个充满挑战的地位。
分析师提出的另一个担忧是微软对英伟达（纳斯达克：）数据中心运营的依赖，这可能导致价值从微软股东转移到英伟达。由于数据中心资本支出不断增加，微软的营业利润率面临压力，数据中心资本支出占收入的比例从 12% 跃升至 21%。
分析师继续说道：“与亚马逊和谷歌相比，这一增长率更高，这是微软更加依赖 NVIDIA 的结果。”
“微软每年以这样的速度进行过度投资，其利润率将累计减少至少 1 个百分点。微软每年需要因过度投资而裁员约 10,000 名员工，以抵消利润拖累。”
此外，该公司对 Azure 收入增长的可持续性表示担忧，暗示 OpenAI 自筹收入的贡献可能会夸大其收入。
分析师对 Meta 新产品和人工智能发布的评论
本周，Meta Platforms（纳斯达克：）启动了以开发人员为中心的活动 Meta Connect，展示了其最新的硬件和软件创新。
其中一个主要亮点是推出了 Quest 3S，这是 Meta 现实实验室部门最新的虚拟现实 (VR) 耳机，其价格比其前身更实惠。
此外，Meta 还推出了增强现实 (AR) 智能眼镜的新原型，并公布了 Meta AI 聊天机器人的更新。该聊天机器人现在包括语音交互功能，允许用户通过口头和书面命令进行互动。
以下是分析师在活动结束后的评论：
花旗：“Meta 在 Connect '24 上宣布的新人工智能产品、功能和设备让我们越来越有信心，随着其人工智能投资的投资回报率不断扩大，其产品创新可以提高参与度和货币化。”
美国银行：“我们认为人工智能眼镜比 VR 谷歌拥有更广阔的市场潜力。虽然 Metaverse 的支出似乎仍然难以证明其合理性，但有了眼镜，长期投资者可能会对 Meta 处于下一代个人计算设备前沿的机会重新感到乐观。
“更重要的是，该公司似乎成功地围绕新的人工智能功能进行创新，推动了使用量的增长，这可以抵消终端价值的担忧，我们认为 Meta 是消费互联网领域的首选人工智能选择。”
JMP 证券表示，谷歌的企业人工智能采用正在发生变化
JMP 证券分析师本周早些时候表示，在 Gemini 平台使用量增加的推动下，谷歌的企业人工智能采用正在加速。
“我们看到有迹象表明企业对人工智能的采用正在发生变化。”
在谷歌的“Gemini at Work”活动中，这家科技巨头强调 Gemini 平台的使用量激增了 35 倍，75% 的日常用户表示人工智能带来了工作质量的提高。 JMP 证券认为这是企业人工智能采用转折点的明确信号。
该公司赞扬谷歌（纳斯达克股票代码：）通过遵守 SOC 1、2、3 和 HIPAA 等关键标准，并与 Salesforce（纽约证券交易所股票代码：）、SAP、微软等主要公司建立集成合作伙伴关系，消除了人工智能采用的障碍。和甲骨文（纽约证券交易所代码：）。
这些努力在过去六个月中催生了 85 个新的企业用例，为企业带来了有意义的成本节约和收入增长机会。
JMP 证券还强调，随着企业专注于技术转型，人工智能的重要性与日俱增。
谷歌将人工智能解决方案与第一方和第三方数据相集成，提高了准确性和功能性，进一步促进了企业人工智能的使用。该公司指出，企业对生成式人工智能的使用激增了 15 倍，而人工智能代理的采用则增长了 6 倍。
美光的财报后反弹将继续：瑞穗
美光科技（纳斯达克股票代码：）在高带宽内存（HBM）芯片的强劲需求和定价的推动下，周四发布了乐观的第一季度收入前景，其股价上涨近 15%，而高带宽内存（HBM）芯片对于快速扩张的生成式 AI 至关重要部门。
这家芯片制造商是 Nvidia 的主要供应商，其股价在过去三周内飙升了约 27%，其市值增加了约 150 亿美元。
“对于做空内存和半盘设备股来说，这确实不是一个好日子，”瑞穗分析师在报告发布和美光科技股价上涨后表示。
“对于内存和半帽设备熊来说，我建议不要在火球中倒下并平仓空头，并考虑做多一些关键的半赢家，即使你不喜欢 MU 并且不愿意在开盘时追逐这个 15%+ 的撕裂，”分析师补充道。
“就我个人而言，我认为MU的反弹将维持并吸引许多讨厌多头/空头的人，他们至少在短期内将从空头转向多头。”
美光正在将其重点从个人电脑和智能手机等利润率较低的领域转向利润率较高的高价值产品，例如用于服务器和数据中心的 HBM 芯片。
瑞穗强调，美光管理层相信他们的技术在功耗和性能方面均处于领先地位，优于 SK 海力士和三星 (KS:) 等竞争对手。
Piper Sandler 在财报公布后将埃森哲评级升级为“买入”
继埃森哲 (Accenture) (NYSE:) 本周发布最新收益报告后，Piper Sandler 分析师将该股评级从中性上调至增持，将目标股价从 329 美元上调至 395 美元。
尽管埃森哲 25 财年的总体指引符合预期，但分析师对几个基本指标持乐观态度。
该公司第一季度的预测超出了市场预期，预订量高达 202 亿美元，订单出货比达到 1.2 倍。此外，埃森哲的员工队伍大幅扩张，增加了24,000名员工，环比增长3.2%。
分析师写道：“25 财年的设置似乎很有吸引力，因为全年指引假设第一季度之后不会有任何改善。”
关键的增长动力之一是生成人工智能（GenAI），其预订量和收入增长了大约十倍。 2024 财年，GenAI 的预订量达到 30 亿美元，收入达到 9 亿美元，分别高于 3 亿美元和 1 亿美元。
“重要的是，该公司开始看到一些规模化的 GenAI 项目； Piper Sandler 的团队指出，数据项目和安全相关工作的数量有所增加（收入 90 亿美元，增长 23%）。
“总的来说，我们认为拥有 ACN 很有吸引力，因为它的营收指标有所改善，是一个保守的指导，而且它是 GenAI 相关工作的主要受益者。”
关键词：
