美联储降息押注削弱美元，墨西哥比索上涨

• 墨西哥比索连续第二天走强，交易员将美联储降息 25 个基点的可能性提高至 85.9%。
• 墨西哥央行会议纪要证实了经济放缓，强化了这样的观点：随着墨西哥工业生产收缩，需要减少限制性政策。
• 美国生产者价格指数（PPI）数据支持通货紧缩，而密歇根大学消费者信心指数走弱，通胀预期上升。

墨西哥比索兑美元汇率在周四早盘触及 19.61 的低点后连续第二天上涨。美国的一系列经济数据让投资者放心，美联储可能会在 11 月会议上降低借贷成本，这对美元构成阻力。因此，美元/墨西哥比索交易价格为 19.38，下跌 0.38%。

美国劳工统计局（BLS）透露，生产商支付的价格接近预估，表明通货紧缩过程正在演变。最近，密歇根大学(UoM)消费者信心指数出现恶化迹象，而明年的通胀预期五个月来首次上升。

美元/墨西哥比索扩大跌幅，因为芝商所 FedWatch 工具的数据显示，交易员将降息 25 个基点的可能性提高至 85.9%，而美联储维持利率不变的可能性为 14.1%。

在边境以南，墨西哥经济摘要显示，工业生产月度和年度数据均出现萎缩，描绘出黯淡的经济前景。

墨西哥央行 (Banxico) 的会议纪要显示，经济正在放缓，自 2023 年最后一个季度以来有所放缓。这与墨西哥通货紧缩过程的演变一起，是 Banxico 提到的两个原因之一该政策需要减少限制。

与此同时，芝加哥联邦储备银行行长奥斯塔尔·古尔斯比通过新闻专线。他表示，他没有看到经济过热的证据，央行应该专注于双重使命。

追踪美元兑一篮子六种货币的美元指数（DXY）几乎没有变化，为 102.84，限制了周五美元/墨西哥比索的上涨。

每日摘要市场动因：墨西哥比索因美国数据疲软而走强

• 墨西哥 8 月工业生产环比下降 -0.5%，低于预期，7 月增长 0.2%。截至 8 月的 12 个月中，产量大幅下降 -0.9%，低于市场预期的 0.5% 扩张水平。
• 墨西哥比索摆脱了数据的影响，因墨西哥与美国利差缩小而继续上涨。
• 根据 Banxico 的民意调查，央行预计将在 2024 年剩余时间内将利率降低 50 个基点至 10%。同时，美元/墨西哥比索汇率将收于 19.69 附近。
• 墨西哥经济预计 2024 年增长 1.45%，低于 8 月份的 1.57%。
• 9 月份美国生产者价格指数（PPI）同比增长 1.8%，高于预期的 1.6%，但低于 8 月份的 1.9%。核心 PPI 同比上涨 2.8%，分别高于预期和 9 月份的 2.7% 和 2.6%。
• 各月PPI为0%，低于预期的0.1%，也低于8月份的0.2%。核心 PPI 如预期小幅下跌至 0.2%，低于上个月的 0.3%。
• 密歇根大学消费者信心指数从 70.1 恶化至 68.9，低于预期的 70.8。一年通胀预期从2.7%修正至2.9%。
• 周五小幅上涨的消费者价格指数（CPI）和疲软的美国就业报告可能导致美联储进一步降息。
• 芝加哥期货交易所通过 12 月联邦基金利率期货合约提供的数据显示，投资者预计美联储到 2024 年底将实施 49 个基点的宽松政策。

美元/墨西哥比索技术展望：美元/墨西哥比索跌破19.35，墨西哥比索反击

美元/墨西哥比索上行趋势依然存在，但可能在 19.00-19.50 区域内盘整。正如相对强弱指数（RSI）所描绘的那样，动能表明卖家仍然占据主导地位。

在这种情况下，如果美元/墨西哥比索跌破 10 月 4 日翼低点 19.10，则 19.00 的数字将被暴露。一旦跌破，下一个支撑位将是100日移动平均线18.64。

相反，如果买家介入并将汇率推高至 19.50 以上，则可能为在 20.00 之前测试 10 月 1 日日高点 19.82 铺平道路。接下来将是年初至今的峰值 20.22。