奥本海默调整了摩根大通公司（纽约证券交易所代码：NYSE：）的目标股价，从 234.00 美元小幅下调至 232.00 美元，同时仍维持该股跑赢大盘评级。
此次修订遵循摩根大通净利息收入（NII）指导和实际收益观察到的模式。该银行一贯下调指导方针，但后来却超出了预期。
2022 年第三季度，摩根大通曾表示，其第四季度的 NII 约为 190 亿美元，但警告不要假设下一年的利率相同，暗示数字接近 740 亿美元。
与这一指引相反，该银行报告该季度的 NII 高达 203 亿美元。 2023 年全年，摩根大通的实际 NII 再次超出指引，达到 860 亿美元（不包括美联储的捐款）。
本季度早些时候，摩根大通总裁 Daniel Pinto 曾表示，分析师对 2025 年 NII 达到 900 亿美元的预期可能过于乐观。然而，该银行 2024 年第三季度的 NII 为 235 亿美元，超出了市场普遍预期和奥本海默预计的 227 亿美元。摩根大通目前预计今年的 NII 为 925 亿美元，但建议对明年超过 870 亿美元保持谨慎。
最近的其他消息，摩根大通公布了 2024 年第三季度强劲的财务业绩。该行净利润达到 129 亿美元，每股收益为 4.37 美元，总收入达到 433 亿美元，同比增长 6%。年增加。
根据这些结果，多家公司调整了摩根大通的价格目标。 Baird将目标上调至200美元，维持中立立场，而巴克莱和Evercore ISI分别将目标上调至257美元和230美元。花旗维持中性评级，目标价维持在 215 美元。
Evercore ISI 的分析师强调了摩根大通在 2025 年下半年的潜在增长，理由是投资银行、资产和财富管理以及卡服务的强劲表现。相比之下，花旗分析师表示，到 2026 年，实际数字可能会超过目前的普遍预期。
在这些发展中，由于各种宏观经济的不确定性，摩根大通继续采取谨慎的投资态度。
投资专业见解
正如本文所强调的，摩根大通的强劲表现得到了 InvestingPro 实时数据的进一步支持。该银行的市值高达 6,258.1 亿美元，反映出其在银行业的重要地位。摩根大通的市盈率为 12.37，表明该股的估值与其盈利相比相对适中，这与该银行一贯优于其自身指引的表现相符。
InvestingPro Tips显示，摩根大通已连续14年提高股息，并连续54年保持股息支付，令人印象深刻。这种持续的股息增长，加上当前 2.25% 的股息收益率，凸显了该银行的财务稳定性和对股东回报的承诺。这些因素可能导致奥本海默对该股继续给予“跑赢大市”评级。
过去 12 个月收入增长 11.96%，达到 1,594.4 亿美元，进一步证明了该银行强劲的财务状况。这种增长以及过去一年和十年的高回报支持了文章中表达的积极前景。
对于寻求更全面见解的投资者，InvestingPro 为摩根大通提供了 11 条额外提示，帮助他们更深入地了解该公司的财务状况和市场地位。
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