早间报告 – Action Forex

当今的经济发展和市场走势。

关键主题： 在本周一系列关键经济数据公布以及美国大选进入最后一周的竞选活动之前，周五收益率上升和美元走强。

美国和欧洲的通胀、劳动力市场和GDP数据将成为焦点，而周三公布的9月季度国内通胀数据对当地市场至关重要。

对于大多数市场而言，关键在于美国数据能否维持近期的强势并强化软着陆/不着陆的说法。

执政的自民党联盟自 2009 年以来首次未能赢得议会多数席位，导致日本近期面临一些政治不稳定。

股票市场： 标准普尔 500 指数周五持平，但本周收盘下跌 1.0%，结束了连续六周上涨的走势。纳斯达克指数走强，周五上涨 0.6%，本周上涨 0.2%，并将连续一周的涨幅扩大到七点。

欧洲斯托克 50 指数本周上涨 0.2%，但下跌 0.9%。英国富时指数周五收盘下跌 0.3%，一周下跌 1.3%。

周五，ASX 200 指数上涨 0.1%，但这不足以抵消早前的跌幅，导致当地股市本周下跌 0.9%。

利率： 周五美国国债收益率小幅走高。 2 年期和 10 年期国债收益率均上涨 3 个基点，分别达到 4.10% 和 4.24%，并保持在最近 3 个月区间的顶部附近。

美联储 11 月降息的隐含几率已升至 97% 左右，而 12 月后续降息的可能性也小幅上升至 63% 左右。

澳元债券期货也出现小幅抛售。 3年期期货收益率上涨4个基点至3.93%，10年期期货收益率上涨5个基点至4.47%。市场进一步低估了澳大利亚央行今年降息的可能性，隐含概率为 21%。第一次降价已完全计入 2025 年 5 月的价格，4 月初的降价幅度约为 97%。

外汇： 美元继续在104上方盘整，交投区间为103.94至104.34，最终收于104.26。本周重要的美国国内生产总值、劳动力市场和通胀数据对于维持当前美元上涨以及保持软着陆/硬着陆的说法至关重要。

澳元兑美元似乎正在 0.6600-0.6615 附近形成暂时的支撑位。然而，本周美国和国内的关键数据都有很大潜力突破上行和下行的关键水平。本地方面，通胀数据可能会显示出一些值得欢迎的进展，这可能会给澳元带来受海外发展影响的障碍。

周五欧元交易区间为 1.0839-1.0793，但今早早盘小幅低开。当地活动、通胀和劳动力市场数据对欧元来说很重要，但是，如果没有任何上行力量，美元走势可能会成为本周价格走势的更大决定因素。

有报道称日本自民党及其联盟伙伴将在周日的大选后失去多数席位，周五日元再次遭遇抛售，并在今天上午开盘时获得了一些关注。近期的政治不确定性可能会打压日元，使其容易走低，并重新引发人们对潜在干预风险的谨慎态度。

商品： 由于交易员关注中东局势升级的风险，周五原油价格上涨。西德克萨斯中质原油 (WTI) 期货周五收盘上涨 2.3%，至 71.78 美元

周末，以色列袭击了伊朗的军事目标，尽管伊朗媒体淡化了袭击的影响，并表示将采取谨慎的回应。

美国和以色列确认周末将在多哈举行会谈。埃及提出为期两天的停火，允许交换囚犯和人质。彭博社报道称，由于季节性维护和炼油利润低下，炼油活动急剧下降，俄罗斯燃料出口预计将创下至少 8 年来的最低水平。

尽管美元走强且美国收益率较高，但金属涨跌互现。铜收盘上涨 1.0%，至 9,509 美元，铝上涨 0.8%，至 2,670 美元。锌价在本周早些时候大幅飙升至 20 个月新高后，大幅下跌 2.4% 至 3,099 美元。

受中国出台更多财政刺激措施的希望推动，周五铁矿石小幅上涨。期货上涨 1.8% 至 103.40 美元。中国铁矿石钢铁协会（CISA）在最近的上涨后呼吁限制供应，并指出“钢铁产品订单没有任何明显变化”。 CISA报告称，截至10月中旬，钢材库存较月初增加了5%，比一年中同期平均水平高出2%。

澳大利亚： 周五没有重要经济数据发布。

欧元区： 由于企业当前评估和预期均有所改善，德国 10 月份 IFO 商业景气指数小幅上升至 86.5。

欧洲央行 (ECB) 9 月份通胀预期指标走低，为政策制定者提供了进一步的信心，通胀将持续走低。一年期预期从 8 月份的 2.7% 降至 2.4%，为 2021 年 9 月以来的最低水平。三年期预期从 2.3% 降至 2.1%，为 2022 年 2 月以来的最低水平。

日本： 日本首相石破茂决定提前举行选举，结果适得其反，执政的自民党联盟自 2009 年以来首次未能赢得议会多数席位，日本面临一些近期的政治不稳定。

新西兰： 10 月份消费者信心下降 4.1%，至 91.2。这结束了连续三个月的情绪改善。

英国： 10 月份 GfK 消费者信心指数变化不大，为 -21，略高于 5 年平均水平 -25。

美国： 9 月份美国耐用品订单下降 0.8%，基本符合预期。 8 月份数据从持平下调至-0.8%。核心订单（非国防航空订单）表现出一定的弹性，继 8 月份增长 0.3% 后，9 月份增长 0.5%。

密歇根大学消费者信心指数在 10 月份最终发布中被上调，从 68.9 升至 70.5，使该指数略高于 9 月份的 70.1。

1 年期通胀预期从 2.9% 降至 2.7%，而 5-10 年期通胀预期则维持在 3.0% 不变。从历史上看，这两种通胀预期指标都与目标通胀保持一致。