澳元小幅走高，由于劳动力市场数据疲软，上行空间似乎有限

• 随着美元指数从年度高点回落，澳元升值。
• 由于近期经济数据疲软，澳元可能面临挑战。
• 澳洲联储行长布洛克表示，当前利率将保持不变，直到该行对通胀前景抱有信心。

周五澳元（AUD）兑美元（USD）徘徊在三个月低点附近。澳元/美元近期的下跌趋势主要是由于澳大利亚周四发布的关键经济数据。此外，澳元仍未受到其密切贸易伙伴中国喜忧参半的经济数据的影响。

10月份中国社会消费品零售总额同比增长4.8%，超过预期的3.8%和9月份的3.2%的增幅。与此同时，该国工业生产同比增长 5.3%，略低于预期的 5.6%，但高于上期的 5.4%。

国家统计局（NBS）在新闻发布会上分享了经济前景，指出10月份中国消费者预期有所改善。国家统计局计划加大政策调整力度，扩大内需，强调近期政策对经济产生了积极影响。

然而，由于周四澳大利亚储备银行（RBA）行长米歇尔·布洛克（Michele Bullock）的鸽派言论有所减弱，澳元的跌幅可能有限。布洛克表示，目前的利率具有足够的限制性，并将保持在这一水平，直到央行对通胀前景抱有信心。

尽管有迹象表明“特朗普交易”放缓，但美元仍稳定在 2024 年新高附近。追踪美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）徘徊在107.06附近，创下2023年11月以来的最高水平。

市场目前关注将于周五公布的美国 10 月零售销售数据以及美联储官员的评论。周四，美联储主席鲍威尔指出，美国经济近期表现“非常好”，为美联储逐步降息提供了空间。

随着美元回调，澳元止住连跌

• 10 月份美国生产者价格指数（PPI）同比上涨 2.4%，高于 9 月份修正后的 1.9%（此前为 1.8%），超出市场预期的 2.3%。与此同时，不包括食品和能源的核心 PPI 同比上涨 3.1%，略高于预期的 3.0%。
• 澳大利亚10月份经季节调整的失业率连续第三个月稳定在4.1%，符合市场预期。然而，就业变化数据显示 10 月份仅新增​​ 1.59 万个就业岗位，低于预期的 2.5 万个。
• 澳大利亚11月消费者通胀预期降至3.8%，低于上月的4.0%，达到2021年10月以来的最低水平。
• 美联储(Fed)圣路易斯银行行长阿尔贝托·穆萨利姆(Alberto Musalem)周三表示，持续的通胀挑战使美联储难以继续降息。穆萨利姆将注意力转向美国劳动力市场的整体实力，寻求缓解通胀阻力对美联储下行压力努力的担忧。
• 堪萨斯城联邦储备银行行长杰弗里·施密德强调了降低利率的潜在挑战。施密德还批评了继续对利率回归接近于零的希望的市场参与者，称他们的期望不切实际。
• 10 月份美国消费者价格指数（CPI）同比上涨 2.6%，符合市场预期。与此同时，剔除波动性较大的食品和能源成分的核心消费者物价指数（CPI）上涨3.3%，符合预期。
• 澳大利亚总理安东尼·阿尔巴内斯周三在接受电台采访时表示，他在上周的电话中与美国当选总统唐纳德·特朗普讨论了贸易问题。阿尔巴尼斯告诉特朗普，美国对澳大利亚拥有贸易顺差，并强调与其盟友“公平贸易”符合华盛顿的最佳利益。与此同时，国防部长强调了澳大利亚在安全方面的大量投资。
• 上周，中国最新的刺激措施未达到投资者预期，进一步抑制了澳大利亚最大贸易伙伴的需求前景，并打压澳元。中国宣布了10万亿元人民币的债务计划，以缓解地方政府融资压力并支持陷入困境的经济增长。然而，该计划并未实施直接经济刺激措施。

技术分析：澳元跌至0.6500附近，RSI逼近超卖区

周五澳元/美元交投于 0.6460 附近。日线图分析显示短期下行压力，该货币对仍低于九日指数移动平均线（EMA）。此外，14 天相对强弱指数 (RSI) 略高于 30，表明存在潜在的超卖状况。如果 RSI 跌破 30，则可能预示着超卖情况，表明可能出现向上修正。

澳元/美元货币对可能会在 0.6400 附近找到关键支撑位。跌破这一心理阈值可能会放大下行压力，有可能推动该货币对跌向年度低点 0.6348，上次触及 8 月 5 日。

直接阻力位于心理价位0.6500。突破该水平可能会将货币对推向9日均线0.6525，然后是14日均线0.6553。超越这些 EMA 可能为迈向三周高点 0.6687 铺平道路。

澳元/美元：日线图