Investing.com——交易所交易基金正在以破纪录的增长重塑全球市场。根据美国银行的一份报告，到 2024 年，ETF 行业的资产达到 15 万亿美元，资金流入达到 1.6 万亿美元，并推出了 1,485 只新基金。
ETF 现在为投资者提供流动性、税收效率和市场准入。它们的影响在重塑投资格局的趋势中显而易见：
资产表现和 ETF 流量之间的差异正在缩小。尽管出现亏损，国债 ETF 仍吸引了 280 亿美元资金，而资金流出则打击了能源和黄金等上涨的行业。
流量通常跟随回报。分析师写道：“随着投资者考虑到从 2% 的世界到 5% 的世界的持续转变，我们预计这些定位差距将会缩小。”
2024 年，主动型 ETF 首次超过被动型 ETF。超过 120 只共同基金转换为 ETF，扭转了资金外流的局面。
“也许这确实是 ETF > MF，而不是被动 > 主动，”分析师补充道。
ETF 正在使贷款抵押债券 (CLO) 等非流动资产变得可用，这些基金的资产管理规模去年飙升了 245%。定制ETF的表现也优于传统指数，其中工业和国防等特定行业基金处于领先地位。
非美国ETF吸引了5830亿美元，占总流入量的38%。目前，每只在美国上市的 ETF 中，就有 2.1 只基金在海外注册。
ETF 也变得更加复杂。一些人现在使用人工智能或投资衍生品和加密货币，进一步扩大了他们的影响力。
SPY 于 1993 年推出，仍然是最大的 ETF，但 VOO 等竞争对手正在取得进展。由于费用比率较低，VOO 可能会在 2026 年超过 SPY。
随着 ETF 重新定义投资，其影响力在 2025 年没有放缓的迹象。
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