美国非农就业数据、墨西哥央行鸽派倾向导致墨西哥比索暴跌

• 墨西哥比索面临压力，美元/墨西哥比索触及六天高点 20.74，跌幅超过 1%。
• 强劲的 12 月美国非农就业数据提振美元；美联储可能会更长时间地维持利率不变。
• 墨西哥央行会议纪要暗示将进一步降息，这给比索带来了更大的压力。

墨西哥比索（MXN）兑美元承压，在美国发布出色的就业报告以及墨西哥央行（Banxico）透露可能讨论更大规模降息后，墨西哥比索（MXN）触及六天低点在接下来的会议中。美元/墨西哥比索交投于 20.70，上涨超过 1%。

美国劳工统计局（BLS）透露，经济新增就业岗位超出预期，导致失业率小幅下降。这增加了美联储 (Fed) 的压力，美联储对其 2024 年下半年实现就业最大化的任务更加担忧。

最近的就业报告暗示劳动力市场强劲，但通胀却不那么强劲。 ISM服务业PMI报告显示，支付价格分项大幅上涨至64.4，为2023年初以来的最高水平。数据公布后，市场参与者预计美联储将在2025年降息一次。

墨西哥经济报告显示，11 月份工业生产略有改善，但数据被美国数据掩盖。周四，墨西哥央行公布了最新的会议纪要，尽管该纪要承认通胀风险倾向于上行，但根据管理委员会的说法，该纪要表明货币政策需要减少限制。

下周，墨西哥的统计数据将包括固定投资总额和零售销售。在美国，发布的关键数据包括生产者和消费者方面的通胀数据，以及截至 1 月 11 日当周的零售销售和初请失业金人数。

因此，由于墨西哥与美国利差缩小，比索将面临进一步贬值的风险。尽管美联储官员表示他们正处于宽松周期，但市场参与者预计今年美国的宽松政策仅为 39 个基点 (bps)，而墨西哥央行的宽松政策为 150 个基点。

每日摘要市场动向：墨西哥比索因美元走强而暴跌

• 美国劳工统计局报告称，根据 12 月非农就业报告，经济新增劳动力 25.6 万人，超过预期的 16 万人。尽管 11 月份的数据被向下修正为 21.2 万，而不是 22.7 万。
• 失业率下降至 4.1%，平均每小时收入 (AHE) 从 4% 下降至 3.9%。报告发布后，交易员现在预计美联储将在 2025 年仅实施一次降息。
• 墨西哥央行的会议纪要揭示了通货紧缩的演变，表明宽松周期可能会继续减少货币政策的不安定性。为了实现这一目标，理事会表示“在一些会议上可以考虑进行更大幅度的下调”。
• 由于整体通胀和核心通胀的进展，墨西哥央行改善了通胀前景。官员们承认，服务业通胀有所下降，他们预计 CPI 将在 2026 年第三季度趋于 3% 的目标。
• 美国 10 年期国债飙升至 4.788%，随后回落 5 个基点 (bps) 至 4.739%。这因此对美元造成压力，美元/日元转为负值，但几乎保持不变。
• 美元指数（DXY）升至109.96，创2022年11月以来最高水平。近期，DXY回吐部分涨幅，报109.55，上涨0.36%。
• 美联储周三公布了 12 月会议纪要。尽管政策制定者降低了利率，但一些参与者倾向于维持利率不变，因为他们指出通胀下行轨迹的演变已陷入停滞。
• 因此，他们采取了更为渐进的做法，会议纪要强调美联储官员为放慢降息步伐打开了大门。

美元/墨西哥比索技术前景：随着美元/墨西哥比索攀升至 20.35 以上，墨西哥比索依然坚挺

在突破 20.50 后，美元/墨西哥比索有望测试当前年初至今 (YTD) 的峰值 20.90。相对强弱指数（RSI）斜率突破了最新峰值，表明多头正在积聚动力。因此，进一步的上涨可能会损害比索的改善。

第一个阻力位是20.90，其次是21.00关口。如果进一步走强，下一个阻力位将是 2022 年 3 月 8 日高点 21.46，高于 21.50 和 22.00 心理水平。

另一方面，如果美元兑比索跌破 20.50，则阻力更大，这将使 50 日简单移动平均线 (SMA) 暴露于 20.30。一旦突破，下一个止损点是心理水平 20.00，随后是 19.96 的 100 日移动平均线。