衡量美元 (USD) 兑六种主要货币价值的美元指数 (DXY) 终止了连续四天的上涨势头，周一亚洲时段交投于 99.00 附近。
据《纽约时报》周日报道，在联邦检察官就美联储华盛顿总部的翻修以及他是否在该项目范围上误导国会等问题对美联储主席杰罗姆·鲍威尔展开刑事调查后，市场对美联储的谨慎态度有所增强。
在最近的就业报告显示 12 月份就业增长低于预期后，交易员评估美联储进一步降息的可能性，美元面临挑战。美国 12 月非农就业人数 (NFP) 增加 50,000 人，低于 11 月的 56,000 人（修正为 64,000 人），且弱于市场预期的 60,000 人。然而，12 月份失业率从 11 月份的 4.6% 降至 4.4%。
里士满联储主席汤姆·巴尔金表示，失业率下降值得欢迎，并称就业增长温和但稳定。巴尔金补充说，很难找到医疗保健或人工智能之外正在招聘的公司，并表示目前尚不清楚劳动力市场是否会倾向于更多招聘或更多解雇。
交易员们继续消化美联储今年两次降息的预期，尽管人们普遍预计美联储将在本月晚些时候维持政策不变。根据芝商所的 FedWatch 工具，联邦基金期货继续定价美联储在 1 月 27 日至 28 日的会议上维持利率不变的可能性约为 95%。
然而，由于地缘政治紧张局势加剧，美元可能进一步上涨。美国总统唐纳德·特朗普警告德黑兰不要对示威者使用武力，并表示如果镇压加剧可能采取行动，而伊朗官员则警告美国或以色列不要进行任何干预。与此同时，以英国和德国为首的欧洲国家正在考虑增加在格陵兰岛的军事存在，以加强北极安全。
美元常见问题解答
美元 (USD) 是美利坚合众国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上的”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022 年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易量的 88% 以上，即平均每天交易量为 6.6 万亿美元。第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史的大部分时间里，美元都是由黄金支持的，直到 1971 年布雷顿森林协定取消金本位制。
影响美元价值的最重要的单一因素是由美联储（Fed）制定的货币政策。美联储有两项使命：实现价格稳定（控制通胀）和促进充分就业。其实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快且通胀高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，从而打压美元。
在极端情况下，美联储还可以印制更多美元并实施量化宽松（QE）。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流量的过程。这是信贷枯竭时使用的一种非标准政策措施，因为银行不会相互借贷（出于对交易对手违约的恐惧）。当单纯降低利率不太可能达到必要效果时，这是最后的手段。它是美联储为应对 2008 年金融危机期间发生的信贷紧缩而选择的武器。它涉及美联储印制更多美元，并用它们主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走弱。
量化紧缩（QT）是相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，并且不将其持有的到期债券的本金再投资于新购买的债券。通常对美元有利。
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