生成式人工智能 (Gen AI) 正在快速发展，投资推动了其在各个领域的发展和部署。截至 2024 年，人工智能基础设施支出激增，预测表明未来几年的投资将更加可观。
根据 NewStreet Research 的数据，预计 2024 年全球在 AI 处理单元 (XPU) 上的支出将达到 1050 亿美元，与前几年相比大幅增长。预计 2024 年 AI 基础设施的总资本支出 (capex) 将达到 2100 亿美元，比 2020 年增长 10 倍。
人工智能资本支出的快速增长主要得益于 ChatGPT 等大型语言模型 (LLM) 的广泛采用，这些模型对训练和推理过程的计算能力要求更高。
分析师表示：“Nvidia 抓住了最大份额的机会，因为其 GPU 定位理想，具有极具竞争力的规格、灵活的架构和数十年来建立起来的生态系统。”
对 XPU 的投资只是 AI 领域的一部分。AI 总资本支出还包括对服务器、网络、配电、冷却设备和建筑基础设施的支出，所有这些对于支持不断扩大的 AI 工作量都至关重要。
主要参与者及其投资
人工智能基础设施投资最大的公司是四大超大规模企业——微软、Meta（纳斯达克股票代码：）、谷歌（纳斯达克股票代码：）和亚马逊（纳斯达克股票代码：）。预计到 2024 年，这些公司将占 2100 亿美元人工智能资本支出的很大一部分：
微软（纳斯达克股票代码：400 亿美元）（占总额的 19%）
Meta：230 亿美元（占总额的 11%）
谷歌：290 亿美元（占总额的 14%）
亚马逊：160 亿美元（占总额的 8%）
除了这些巨头之外，二级云提供商和企业也在进行大量投资，各自为总 AI 资本支出贡献了 520 亿美元。
随着人工智能基础设施支出不断增加，相应的收入预计也会随之增加。到 2027 年，NewStreet Research 预测全球人工智能资本支出将达到 4500 亿美元，仅 XPU 支出就占到 2250 亿美元。
基础设施的扩张将转化为巨大的运营成本（COGS），预计到 2027 年将达到 2100 亿美元。
人工智能领域的主要收入来源将来自云服务、企业人工智能解决方案和人工智能驱动的产品。超大规模企业将继续主导云人工智能收入流，利用其在基础设施方面的巨额投资。
例如，微软的 Azure 预计将受益于其 AI 功能，AI 将为其增长做出巨大贡献。
CoreWeave、Lambda 和 Oracle (NYSE:) 等二级云提供商预计也将产生可观的 AI 收入，预计到 2024 年将达到 90 亿美元左右。
同样，特斯拉（纳斯达克股票代码：）、苹果（纳斯达克股票代码：）和字节跳动等在人工智能基础设施方面投入巨资的企业，也准备利用对人工智能解决方案日益增长的需求。
关键词：
