英伟达 (纳斯达克股票代码：NVDA) 英特尔将于 8 月 28 日发布其 2025 财年第二季度业绩（截至 7 月 28 日的三个月）。考虑到英特尔在人工智能 (AI) 扩散领域发挥着先锋作用，市场对这家芯片巨头的业绩十分期待。
虽然最近有人担心 Nvidia 能否维持其由人工智能推动的增长，但仔细观察最近的发展情况，就会发现该公司确实可以取得好于预期的业绩。Nvidia 显卡的需求一直超过供应，其在人工智能图形处理单元 (GPU) 市场的份额如此之大，以至于分析师预计其出色的增长将持续到本财年之后。
更重要的是，英伟达的一系列稳健业绩将为人工智能生态系统带来良好提振，因为其 GPU 是希望构建和部署人工智能应用程序的公司的关键构建模块。本文将仔细研究两家在人工智能市场中扮演重要角色的公司，它们很可能因与英伟达的密切关系而受益于英伟达的出色业绩。
1. 台湾半导体制造公司
台积电 (纽约证券交易所股票代码：TSM)台积电是全球最大的半导体代工厂，市场份额接近 62%。由于 Nvidia 是一家无晶圆厂半导体公司，因此它利用台积电的生产设施来制造芯片。因此，对 Nvidia 人工智能芯片的旺盛需求也为台积电带来了更多订单，从而推动台积电的收入和盈利大幅增长。
值得注意的是，得益于Nvidia等客户，台积电今年的增长速度正在加速。
台积电报告称，2024 年第一季度营收同比增长 13%，至 189 亿美元。随后，第二季度增长更为强劲，营收较去年同期增长 33%，至 208 亿美元。这家代工巨头预计第三季度营收为 228 亿美元，较去年同期增长 34%。
不过，台积电 7 月份的营收同比增长了 45%，这令人瞩目，表明本季度其营收有望以更快的速度增长。此外，英伟达的稳健业绩可能会提振台积电投资者的信心。这是因为英伟达的 AI 芯片是采用台积电先进的工艺节点制造的。
例如，Nvidia 广受欢迎的 H100 AI 显卡就是采用台积电的 5 纳米工艺节点制造的。此外，据报道，Nvidia 是未来几年台积电 3nm 芯片全部预定完毕的公司之一。毫不奇怪，台积电专注于扩大其生产能力以满足 Nvidia 等客户的强劲需求，并最近批准了一项 300 亿美元的扩建计划，用于建造新的制造设施并升级现有的制造设施。
所有这些都解释了为什么英伟达好于预期的业绩可能会对台积电的股票产生积极影响，这就是为什么投资者应该考虑在其预期市盈率仅为 27 倍时买入，这比美国科技行业 44 倍的平均水平有所折扣。
2.美光科技
Nvidia 的 AI GPU 配备了一种称为高带宽内存 (HBM) 的特殊内存，以加速 AI 工作负载，并且 美光科技 (纳斯达克股票代码：MU) 是向这家显卡专家供应这款芯片的公司之一。美光管理层在 6 月份的财报电话会议上表示，该公司预计在本月结束的当前 2024 财年中，HBM 收入将达到“数亿美元”，随后在 2025 财年中，“HBM 收入将达到数十亿美元”。
值得注意的是，美光已售罄其 2024 年和 2025 年的 HBM 产能。然而，该公司希望通过扩大客户群和开发能够提供更强大和更高效的 HBM 芯片来赢得更大的市场份额。考虑到 HBM 市场预计今年将产生 140 亿美元的收入，到 2025 年将产生 200 亿美元的收入，而去年仅为 55 亿美元，这是一个明智的做法。
HBM 市场的出色增长与 AI 芯片需求的不断增长成正比，因为 Nvidia 和 AMD 一直在寻求在产品中增加这种内存。好消息是，人工智能推动的内存市场激增正在推动美光的命运好转，导致其利润率回升，并帮助公司恢复收入增长。
分析师预计，美光 2024 财年营收将增长 61% 至 250 亿美元，2025 财年将增长 54% 至 386 亿美元。同时，预计该公司本财年将实现盈利，而 2023 财年每股亏损 4.45 美元。
然而，该股近期表现不稳定，过去几个月内市盈率已缩水 25%。目前该股市盈率高达 12 倍，极具吸引力，投资者可以考虑在 8 月 28 日前买入，因为 Nvidia 的业绩可能会给这家内存专家带来一剂强心针。
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Harsh Chauhan 未持有上述任何股票。Motley Fool 持有 Advanced Micro Devices、Nvidia 和台湾半导体制造公司的股票，并推荐这些股票。Motley Fool 有披露政策。
预测：在 8 月 28 日 Nvidia 发布季度收益报告后，这 2 只成长股可能开始飙升，最初由 The Motley Fool 发布
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