Investing.com——以下是本周人工智能（AI）领域分析师的最大动态。
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Evercore 称对 Nvidia Blackwell 延期的担忧“过度”
Evercore ISI 分析师建议在该芯片制造商即将公布的 7 月份季度收益报告之前买入 Nvidia (NASDAQ:) 的股票，并表示最近对 Blackwell 系统发布可能延迟的担忧“过度了”。
该投资银行强调，对 Nvidia 系统的需求依然强劲，2024 年第二季度超大规模资本支出 (CapEx) 环比增长 20% 就凸显了这一点。展望未来，预计第三季度的 CapEx 将再增长 8%，第四季度将增长 10%。
此前有报道称，英伟达备受期待的 Blackwell 系统（搭载其下一代人工智能芯片）可能面临长达三个月的延期。这一消息引发了投资者对英伟达股价能否持续上涨的担忧。
Evercore 分析师回顾了 2008 年、2022 年和 2023 年 Nvidia 产品中断的情况，得出结论：虽然负面公告可能会导致短期股价下跌 5%-10%，但 Nvidia 在快速开发替代解决方案方面始终表现出韧性。
“此外，如果出现延迟，我们相信需求会非常强劲，特别是二级和三级 CSP（云服务提供商）和企业，即使 Blackwell 被迫推迟，当前一代 Hopper 解决方案也会被购买，”分析师评论道。
Evercore 继续将 Nvidia 视为其“计算领域最重要的转型选择”，并声称该公司处于有利地位，可以在并行处理时代获得高达 80% 的价值。分析师还预测，到 2030 年，Nvidia 的每股收益 (EPS) 可能超过 10 美元，“并且最终可能增长到标准普尔 500 指数的 10-15% 权重。”
他们上调了对英伟达第三季度和 2024 年业绩的预期，同时将该股目标价从 145 美元上调至 150 美元。
MoffettNathanson：苹果的人工智能潜力已被计入价格
MoffettNathanson 在给客户的一份报告中表示，苹果 (NASDAQ:) 有望成为人工智能领域的重要参与者，但这一潜力已经反映在其股价中。
该公司首次将苹果的评级定为中性，并设定了每股 211 美元的目标价，承认苹果强大的人工智能战略，但指出市场已经预期并反映了这些发展。
MoffettNathanson 分析师表示：“苹果有望在人工智能领域取胜”，但他同时警告称，“这正是已经反映在价格中的事情”。
他们观察到，尽管之前有人担心苹果在人工智能方面落后，但市场一直对该公司的战略充满信心。这一点在全球开发者大会 (WWDC) 之后尤为明显，苹果在会上确认了其大部分人工智能计划。
该报告指出：“到 6 月份的 WWDC 时，苹果的‘情境感知’人工智能战略的大致轮廓已经得到了科技界和市场的充分期待。”
MoffettNathanson 强调，苹果的人工智能方法充分利用了超过 10 亿用户的信任，特别是在处理联系人和电子邮件等个人数据方面，这些数据仍完全由苹果控制。
该公司还表示，苹果的战略可能会推动 iPhone 的升级周期，但该周期的潜在影响已经反映在当前的股票估值中。
他们解释说：“苹果的新 AI 功能将用于推动 iPhone 的升级周期——毕竟，苹果主要还是一家硬件提供商——因为要利用常驻推理功能，至少需要 8 GB 的 RAM 和一个神经处理器，而 iPhone 15 Pro 之前的手机都没有这些。”
Edward Jones 首次报道 AMD 股票
本周早些时候，爱德华·琼斯 (Edward Jones) 的分析师开始对超威半导体公司 (NASDAQ：) 进行研究报道，并给予其买入评级，并将这家半导体巨头添加到其股票关注名单中。
该公司认为，未来几年有多种催化剂可能推动 AMD 实现显著增长。
爱德华·琼斯 (Edward Jones) 乐观展望背后的一个关键因素是数据中心基础设施的需求不断增长，这预计将推动 AMD 图形处理器 (GPU) 和中央处理器 (CPU) 的销售。
分析师强调，“对数据中心基础设施的不断增长的需求将有助于推动这些关键产品的销售加速”。
推动爱德华·琼斯 (Edward Jones) 看涨立场的另一个因素是 AMD 对 Xilinx (纳斯达克股票代码：) 的收购。
该公司表示：“虽然收购赛灵思为 AMD 的业务增加了新的可编程芯片产品和终端市场，但我们认为该公司仍处于交叉销售和整合赛灵思与 AMD 产品的早期阶段。”
Xilinx 的可编程芯片产品与 AMD 现有产品的整合仍处于早期阶段，但 Edward Jones 看到了交叉销售机会的巨大潜力，管理层估计其价值可能高达 100 亿美元。
此外，该公司指出，在人工智能个人电脑的推动下，个人电脑市场的升级周期可能会延长，这可能进一步支持 AMD 的增长。
分析师认为，AMD 的积极前景“尚未完全反映在股价中”，因此在当前水平上存在颇具吸引力的投资机会。
美国银行将慧荣科技的评级下调至“卖出”
在美国银行分析师将 NAND 闪存控制器供应商 Silicon Motion Technology（纳斯达克股票代码：）的评级再次下调后，该公司股价于周五下跌。
他们将 SIMO 股票的评级从“买入”下调至“表现不佳”，理由是预计 2024 年上半年经济好转后增长有限。
分析师指出，该公司下半年的业绩预期已经表明，与 2024 年第二季度相比，营收增长微乎其微。他们最新的分析还表明，2025 年销售额、营业利润 (OP) 和每股收益 (EPS) 的增长都将很低。
分析师写道：“一个关键原因可能是对人工智能和企业级 SSD 的关注度较低，这两个领域的主导者分别是三星电子 (KS:) 和 SK 海力士。”
美国银行还将其 2024 年下半年和 2025 年每股收益预期下调了约 20%，原因是与早先的预测相比，收入和营业利润率假设较低。
该投资银行强调，SIMO 的收入主要来自 NAND 产品的“控制 IC 芯片”，这使其有别于竞争对手群联电子。
鉴于预计 2024 年上半年后增长有限，分析师已将 SIMO 的目标价从 90 美元下调至 60 美元。
更广泛地说，美国银行还指出，虽然对人工智能服务器芯片的需求依然强劲，但对商品内存的需求已显著减弱。
伯恩斯坦下调百度评级 因预期股价承压
周五，伯恩斯坦分析师在百度发布最新盈利报告后，将其评级从“优于大盘”下调至“与大盘持平”，并将其目标价从 130 美元下调至 97 美元。
分析师预计，由于混乱加剧和未来前景不明朗，股价将横盘整理。
他们指出：“我们预计短期内搜索结果将出现更多混乱，未来几个季度的成功迹象也将有限（这会让投资者着眼于更长远的未来）。”
该公司还将 2024 年下半年的搜索增长预期下调了 5 个百分点，将 2025 年的搜索增长预期下调了 3 个百分点，目前对该股的估值为看跌前景，未考虑人工智能搜索计划带来的任何潜在收益。
伯恩斯坦分析师补充道：“AI Cloud 和 Robotaxi 表现积极，但如果搜索业务没有复苏，我们预计股价将继续承压。”
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