股份 维京治疗公司 (纳斯达克股票代码：VKTX)是一家临床阶段的代谢治疗药物制造商，今年其市值已增长三倍。尽管涨幅巨大，但关注该公司的分析师认为其还有很大的上涨空间。
关注 Viking Therapeutics 的分析师平均认为其股价可能升至每股 113.55 美元。若达到这一预期，该股将较近期收盘价上涨约 76%。
在打开你的经纪申请以利用华尔街的预期和股票当前价格之间的不匹配之前，我们应该了解一下该公司后期研发管道中的实验药物。
华尔街为何看好 Viking Theraptics
Viking Therapeutics 目前还没有任何获批的可销售药物，但最近进入 3 期试验的一项实验性治疗可能会成为一剂重磅炸弹。VK2735 是一种每周注射一次的药物，作用于胰腺中的 GLP-1 和 GIP 受体，以降低患者的食欲。
目前有很多 GLP-1 药物，但目前， 礼来公司 (纽约证券交易所股票代码：LLY) 是唯一一种作用于 GLP-1 和 GIP 受体的糖尿病或体重管理治疗药物。礼来的 GLP-1 加 GIP 激动剂于 2022 年首次获批用于治疗糖尿病，商品名为 Mounjaro，去年 11 月再次获批用于体重管理，商品名为 Zepbound。
Tirzepatide 正在从 GLP-1 激动剂 semaglutide 手中夺取市场份额，该药物 诺和诺德 市场包括 Ozempic、Wegovy 和 Rybelsus。礼来公司的治疗药物第二季度的销售额与第一季度相比飙升 86%，达到年化 172 亿美元。
维京公司计划在今年晚些时候与美国食品药品管理局 (FDA) 举行会议后，开始 VK2735 的 3 期肥胖症试验。这不是唯一一款正在开发的 GLP-1 和 GIP 双重激动剂，但可以说，它比同类产品更接近获得 FDA 的批准。
按照最近的价格计算，Viking Therapeutics 的市值为 72 亿美元，但商业阶段的生物技术股票的市值往往为年销售额的中个位数倍。这意味着，如果 VK2735 能够占领 GLP-1/GIP 药物市场的一小部分，其股价就可能上涨数倍。除了可能很快开始 3 期试验的 VK2735 注射剂版本外，Viking 预计将在今年晚些时候开始 2 期试验，试验内容是口服版本。
Viking 还在开发 VK2809，用于治疗代谢功能障碍相关脂肪性肝炎 (MASH)。这种渐进性疾病以前称为非酒精性脂肪性肝炎，影响着数百万美国成年人的肝功能。 马德里加尔制药公司 今年 4 月，该公司推出了首个获得 FDA 批准的 MASH 治疗药物 Rezdiffra，VK2809 也可能很快推出。
VK2809 在长期的 2 期试验中取得了成功，但 Viking 将等到即将与 FDA 举行会议后再宣布该候选药物的下一步计划。如果一切顺利，该机构可能会同意在该公司完成 3 期计划之前审查该候选药物的申请。换句话说，该公司可能在 2025 年底前开始通过两种商业阶段药物产生销售额。
保持谨慎的理由
尽管 Viking Therapeutics 在 2024 年上半年亏损了 5000 万美元，但按近期价格计算，其市值为 72 亿美元。其估值取决于 VK2735 能否迅速获批并成功上市。VK2809 可能意义重大，但其未来的销售潜力甚至还远不及我们已经看到的体重管理治疗药物。
在你冒险投资这只股票之前，你应该知道大多数独立药物的上市都达不到预期。此外，VK2735 即将进行的 3 期试验结果并不能保证 FDA 会得到它需要的信息。
截至 6 月底，该公司的现金余额为 9.42 亿美元。这似乎很多，但对 VK2735 和 VK2809 进行大规模 3 期试验将使运营费用大幅增加。如果该公司不能在现金缓冲用尽之前推出这些药物，以近期价格购买该股票的投资者可能会遭受重大损失。
风险承受能力低到中等的投资者应该避免这只股票以及任何其他临床阶段的生物技术股票。但是，如果你的风险承受能力很强，那么将一些 Viking Therapeutics 股票添加到多元化投资组合中似乎是明智之举。
Cory Renauer 未持有上述任何股票。Motley Fool 未持有上述任何股票。Motley Fool 有披露政策。
据华尔街预测，Viking Therapeutics 股价可能飙升 76%。现在值得买入吗？最初由 The Motley Fool 发布
关键词：Viking Therapeutics,食品和药物管理局,Viking,体重管理
