成功的长期投资背后的理念很简单：只需拥有一个能够持续增加收入和净收入的成长型股票投资组合。随着时间的推移，业务的稳步增长将导致股价上涨，为投资者带来可观的资本收益。
另一个好处是，拥有更好业务基本面的派息公司最终也会增加股息，从而使投资者享受两全其美的收益。
我将持有这些类型的公司数年甚至数十年，因为它们可以帮助我增加财富。
当然，找到具有吸引人的特征并值得长期持有的公司非常重要。这些企业应该拥有强大的竞争优势，并在各自的行业中占据主导地位。它们还应该在多年内表现出健康的营收和利润增长，并持续产生自由现金流。
考虑到这些特点，以下是我持有的三只我从未打算出售的股票。
1.万事达卡
万事达 (纽约证券交易所股票代码：MA) 是一家支付处理公司，全球共发行约 34 亿张借记卡和信用卡。该公司是全球两大支付公司之一，另一家是 签证，根据尼尔森报告，2022 年该公司在美国的市场份额为 27.4%，高于五年平均水平 22%。
万事达卡财务状况稳健，收入从 2021 年的 189 亿美元增至 2023 年的 251 亿美元。同期，净收入从 87 亿美元跃升至 112 亿美元，该业务的自由现金流也非常可观，三年内平均产生 99 亿美元。万事达卡还将季度股息同比增加 16%，至去年年底的 0.66 美元，这是连续十多年的股息增长。
2024 年上半年，万事达卡的强劲表现得以延续。万事达卡的收入同比增长 10% 至 133 亿美元，净收入同比增长 20.4% 至 63 亿美元。良好的业绩归功于强劲的消费者支出和旅游业的反弹，2024 年第二季度跨境交易量同比增长 17%。自由现金流为 41 亿美元，较上一季度的 40 亿美元同比增长 2.6%。
凭借万事达卡的良好声誉和业绩记录，我相信其业务能够在未来几年继续稳步增长，同时增加股息。
2. Alphabet
字母 (纳斯达克股票代码：GOOGL) (纳斯达克股票代码：GOOG) 是谷歌的母公司，凭借其谷歌搜索在互联网搜索领域占据主导地位。该公司还提供云服务（Google Cloud），并拥有视频共享网站 YouTube。我喜欢这家公司在互联网搜索领域的强大市场份额，这使其能够为客户提供有针对性的广告。
Alphabet 的财务数据稳健，营收和利润均实现增长。收入从 2021 年的 2576 亿美元增至 2023 年的 3074 亿美元，而同期的营业收入从 787 亿美元增至 843 亿美元。净收入受到股权和债务证券损益等一次性调整的影响，但剔除这些因素后，三年内净收入也将稳步增长。该业务每年还产生平均 650 亿美元的正自由现金流。
Alphabet 的强劲表现延续到了 2024 年上半年。收入同比增长 14.5% 至 1653 亿美元，净收入同比增长 41.5% 至 473 亿美元。该公司上半年继续产生 303 亿美元的自由现金流，并于近期启动了有史以来的首次季度股息，每股 0.20 美元。
Alphabet 可能还会推出更多产品，去年 12 月该公司推出了 Gemini，这是迄今为止最先进的人工智能 (AI) 模型。新模型能够进行更复杂的推理，可以更好地理解和分析信息，从而提供更出色的搜索结果。早在 5 月份，该公司就更新了 Gemini 的新功能，这种生成式 AI 趋势可能会随着时间的推移推动公司的收益和现金流增加。
虽然投资者可能会担心 Alphabet 需要在研发上投入大量资金，但我相信该公司有能力利用生成人工智能的力量，将其融入其产品和服务中，并最终将其货币化，帮助业务增长并提高客户忠诚度。
3.Adobe
Adobe (纳斯达克股票代码：ADBE) 是一家软件即服务公司，运营供用户处理照片、设计网页、编辑视频和图形等的平台。该公司还因其便携式文档格式 (PDF) 而闻名，该格式已在世界各地广泛用于各种形式的文档。
Adobe 的财务状况显示，该业务表现良好且稳步增长。总收入从 2021 财年的 158 亿美元增至 2023 财年的 194 亿美元，在此期间净收入从 48 亿美元攀升至 54 亿美元。与 Alphabet 和万事达卡一样，Adobe 也擅长产生自由现金流，2021 年至 2023 年的平均自由现金流为 71 亿美元。
业务持续增长，本财年第二季度收入创下新高。2024财年上半年（截至5月31日），收入同比增长10.8%至105亿美元。由于Figma的10亿美元收购终止费，营业收入和净收入同比下降，但如果不计入这笔费用，则分别同比增长18.1%和25.6%。最近六个月的自由现金流健康，为30亿美元。
Adobe 也加入了生成式 AI 的潮流，推出了其 AI 助手 Adobe Firefly。其最新发布的 Illustrator 和 Photoshop 整合了 Firefly 功能，可帮助用户节省时间，并让设计师和创作者能够利用这些工具创建独特的设计和进行复杂的编辑。这些功能应该会增加该平台对用户的吸引力，并帮助 Adobe 吸引更多软件订阅者。
此外，Firefly 还被纳入 Adobe 的企业对企业 (B2B) 旅程优化器，为负责重大采购决策的采购团队提供个性化体验。此功能可帮助以下知名品牌 埃森哲， IBM， 和 微软 协调和组织交易以获得洞察力。生成式人工智能有潜力将更多功能引入 Adobe 产品中，以帮助其客户，使他们对客户产生粘性并在未来花费更多。这些功能还增加了 Adobe 平台对新客户的吸引力。该公司具有进一步增长的良好潜力，我相信随着时间的推移，其净收入和自由现金流将继续增长。
您现在应该向 Adobe 投资 1,000 美元吗？
在购买 Adobe 股票之前，请考虑以下事项：
这 Motley Fool 股票顾问 分析团队刚刚确定了他们认为 10 只最佳股票 投资者现在可以购买的股票……而 Adobe 不在其中。入选的 10 只股票可能会在未来几年产生巨额回报。
考虑一下 英伟达 2005 年 4 月 15 日列出此清单…如果您在我们提出建议时投资了 1,000 美元， 您将获得 774,894 美元!*
股票顾问 为投资者提供易于遵循的成功蓝图，包括投资组合构建指南、分析师定期更新以及每月两只新股票精选。 股票顾问 服务有 增长了四倍多 标准普尔 500 指数自 2002 年以来的回报*。
查看这 10 只股票 »
*Stock Advisor 将于 2024 年 8 月 26 日回归
Alphabet 高管 Suzanne Frey 是 Motley Fool 董事会成员。Royston Yang 持有 Adobe、Alphabet 和 Mastercard 的股票。Motley Fool 持有 Adobe、Alphabet 和 Mastercard 的股票，并推荐这些股票。Motley Fool 推荐以下期权：持有 2025 年 1 月 370 美元的 Mastercard 看涨期权，以及持有 2025 年 1 月 380 美元的 Mastercard 看涨期权。Motley Fool 有披露政策。
《我永远不会卖出的 3 只优质股票》最初由 The Motley Fool 发表
关键词：自由现金流,净收入,Alphabet,万事达卡
