以下哪只强力买入股息股票占据榜首？

股息股票是许多投资者投资组合的基石，提供稳定的收入来源和资本增值潜力。然而，在充满选择的市场中，选择正确的股息股票对于实现回报最大化至关重要。

今天，我们重点介绍三只被分析师评为强力买入的股票。这些股票——VICI Properties、American Tower 和 Royal Bank of Canada——都提供了令人信服的投资案例。但哪一只股票脱颖而出成为最佳选择？我们使用 TipRanks 的股息股票比较工具进行仔细研究，分析它们的价值主张、增长潜力和收入机会。

VICI Properties：押注体验而非商品

首先介绍 VICI Properties (VICI)，这是一家房地产投资信托 (REIT)，专门从事拥有和收购博彩、酒店和娱乐目的地。该公司成立于 2017 年，是凯撒娱乐的分拆公司，现已发展成为博彩行业最大的房地产投资信托之一，市值超过 350 亿美元。

此外，VICI 的投资组合包括拉斯维加斯和美国其他主要市场的知名物业，包括凯撒宫、米高梅大酒店和曼德勒海湾等知名资产。这家总部位于纽约的公司的大部分收入来自单一租户、三重净租赁物业。

过去一年，该公司股价上涨了 8%，但自 7 月以来表现尤为出色，飙升了 10% 左右。这种优于大盘的表现可以归因于一些稳健的财务业绩——第二季度收入同比增长 6.6% 至 9.57 亿美元——以及一个值得注意的趋势。具体来说，这种趋势是人们从可自由支配的物质消费转向体验；该公司的口号实际上是“投资体验”。

由于近期业绩强劲，管理层决定将季度股息提高 4.2% 至每股 0.4325 美元。这为我们带来了 5.15% 的远期股息收益率。

从估值角度来看，VICI 的预期市盈率为 AFFO（调整后营运资金）比率为 15.1 倍。值得注意的是，这低于行业平均水平 16.8 倍，也低于该公司七年平均市盈率 16.2。

TipRanks 上，VICI 被评为强力买入，基于过去三个月分析师给出的 8 个买入评级、2 个持有评级和 0 个卖出评级。VICI Properties 的平均目标股价为 33.64 美元，意味着上涨潜力为 0.21%。

美国铁塔：一次一座塔连接世界

再来看看另一个竞争对手，美国铁塔公司 (AMT) 是另一家房地产投资信托基金，也是全球最大的无线通信基础设施所有者和运营商之一。美国铁塔公司成立于 1995 年，已成为电信行业的基石。

此外，这家总部位于波士顿的公司拥有遍布六大洲 25 个国家的 224,000 多个通信站点，资产包括手机信号塔、屋顶天线和小型蜂窝网络。这些资产出租给主要无线运营商、广播公司和其他通信服务提供商。其商业模式建立在与顶级租户签订的长期、不可取消的租赁协议（通常为 5 至 10 年）上，从而提供稳定且可预测的收入来源。

与 VICI 一样，该公司的业务表现良好，剔除汇率因素，房地产总收入同比增长 6.9%。此外，该公司的 EBITDA 利润率为 62.5%，高于房地产投资信托基金行业 53.6% 的中位数。

为了促进增长，美国塔公司专注于有机扩张和战略收购，不断扩大其全球业务，最近在非洲和欧洲的增长尤为强劲。此外，该公司通过收购 CoreSite 进军数据中心业务，为蓬勃发展的人工智能 (AI) 领域提供了一些机会。

在股息方面，美国电塔并不是一家大规模派息公司，其预期股息收益率为 2.67%。然而，根据 2024 年预计的 AFFO，其派息率为 61%，覆盖率较高。从估值角度来看，它也没有“价值”，预期 P/AFFO 比率为 22.8 倍，而行业平均水平为 16.8 倍。然而，其基本面强劲，截至 2024 年第二季度，净债务与 EBITDA 之比为 4.8 倍。

同样，在 TipRanks 上，AMT 被评为强力买入，基于过去三个月分析师给出的 10 个买入评级、1 个持有评级和 0 个卖出评级。AMT 股票的平均目标价为 240.70 美元，意味着上涨潜力为 1.50%。

加拿大皇家银行：银行业务增长与稳定

最后，还有加拿大皇家银行 (RY)，它是加拿大最大、最著名的金融机构之一，其悠久的历史可以追溯到 1864 年。这是一家全能银行，业务涉及个人和商业银行、财富管理、保险和资本市场。该集团在全球拥有显著的影响力，按费用计算，是全球第十大投资银行。

从最近的财务业绩来看，它们展示了 RBC 商业模式的实力，尽管股本回报率略有下降，信贷损失准备金增加，但净收入与上年相比增长了 7%。该银行的住宅抵押贷款部门表现出强劲增长，同比增长 10.2%。

与许多同行一样，RBC 的净利息收入一直受益于高利率，个人和商业银行业务比上年增长了 15%。展望未来，该银行集团应该能够从结构性对冲的解除中受益。

此外，该股的预期股息收益率为 3.4%（完全覆盖收益），交易价格为预期收益的 13.8 倍，比该行业高出 19.4%。然而，预期市盈率与增长率 (PEG) 比率目前为 2.06，比该行业高出 65.4%。3.4% 的股息收益率无法证明这一溢价是合理的。

同样，在 TipRanks 上，RY 被评为强力买入，基于过去三个月分析师给出的 11 个买入评级、2 个持有评级和 0 个卖出评级。RY 股票的平均目标价为 125.35 美元，意味着上涨潜力为 1.68%。

最终裁决

虽然这些股票各有优点，但它们的交易价格都非常接近目标价。VICI Properties 专注于游戏和娱乐，这为其提供了强有力的理由，得益于长期向体验而非物质商品的转变、稳健的财务业绩以及低于行业平均水平的有吸引力的估值指标。American Tower 拥有广泛的全球电信基础设施和向人工智能相关资产的扩张，具有增长潜力，但估值较高。与此同时，加拿大皇家银行为金融部门提供了稳定性和收入增长，但交易溢价可能会限制上行空间。我更看好 VICI，因为我坚信这种从物质商品向体验的长期转变将持续整个中期。