亿万富翁史蒂文·科恩刚刚出售亚马逊股票，并收购了另一位“七侠荡寇志”成员

管理超过 1 亿美元股票的投资公司必须每季度向美国证券交易委员会 (SEC) 提交一份 13F 表格。这些文件非常有用，因为它们可以让人们了解这些公司的资深投资者（如对冲基金经理）正在买卖什么。

我喜欢关注的一位投资者是 Point72 Asset Management 的 Steven Cohen。上个季度，Point72 出售了约 60 万股 亚马逊 (纳斯达克股票代码：AMZN) 股票——减持 16%。与此同时，该对冲基金开始持有另一只“七侠荡寇志”股票， 苹果 (纳斯达克股票代码：AAPL)，购买了近160万股。

让我们深入研究一下推动这些举措的因素，并评估苹果是否也值得在您的投资组合中占有一席之地。

为什么现在出售亚马逊股票？

尽管亚马逊以其电子商务市场和云计算企业而闻名，但其生态系统还涵盖广告、流媒体和娱乐、订阅服务等诸多领域。考虑到生成人工智能 (AI) 应用程序有可能颠覆如此多不同的终端市场，亚马逊成为 AI 对话的前沿也就不足为奇了。

简而言之，这项技术有机会为全球最大、最多元化的企业之一带来各种新的增长机会——亚马逊正在采取很多行动。例如，它向一家名为 Anthropic 的初创公司投资了 40 亿美元。这种关系的基石是 Anthropic 将在亚马逊内部的 Trainium 和 Inferentia 半导体芯片上训练其大型语言模型 (LLM) 的未来版本。

此外，亚马逊最近宣布投资 110 亿美元在印第安纳州建设自己的数据中心。这项投资是继今年 3 月亚马逊收购核能数据中心之后进行的。

总而言之，亚马逊在各种人工智能项目上投入了大量资金。虽然我不能肯定是什么促使科恩和他的团队削减了亚马逊的持仓，但可能是因为该公司在人工智能领域的大举支出引发了一些关于这些投资回报的疑问。

为什么现在购买苹果股票？

一年多来，苹果一直难以在其产品线和不同地区市场中实现持续的收入增长。尽管这种动态导致一些人怀疑苹果的增长前景，但我认为从宏观角度来看，该公司的财务趋势是有一定道理的。

故事还在继续

过去几年，高通胀和不断上升的利率环境导致美国消费者缩减支出。此外，中国（苹果最大的市场之一）经济低迷也是影响该公司全球业绩的一个因素。

然而，苹果并非完全失去希望。事实上，该公司目前可能正在考虑几个不同的催化剂。

首先，iPhone 16 的发布会目前正在进行中。美联储最近降息可能会激发一些重获新生的消费者的新消费。反过来，苹果用户可能会选择升级他们的旧 iPhone——这将导致该公司出现所谓的“超级周期”事件。

此外，随着苹果继续将更多利用 OpenAI 和 AI 技术的功能集成到其产品中，该公司新硬件的需求可能会激增。

您是否应该跟随科恩的举动？

从科恩最近的举动中，最值得注意的一点是：Point72 仍然持有大量亚马逊股票。事实上，即使在削减仓位后，亚马逊仍然是 Point72 最大的持仓，约占总投资组合的 2%。

我认为科恩购买苹果股票是明智之举，原因如下。首先，将苹果纳入 Point72 投资组合，可在超大市值 AI 参与者中提供额外的曝光度和多元化。

虽然亚马逊等公司在人工智能领域已经行动了一段时间，但苹果的举措步伐较慢。因此，有人认为，与亚马逊的估值相比，人工智能的叙述对苹果股价的影响较小。

此外，iPhone 16 的发布和整个 iOS 生态系统的新 AI 集成可能会在短期内引发一些销售增长，从而为苹果带来长期的利好。这可能使科恩收购苹果的时机特别明智。

归根结底，我认为科恩只是在对冲他的各种头寸，并更广泛地分散他对人工智能的投资。就我个人而言，我认为在拥挤的人工智能领域，亚马逊和苹果都是坚如磐石的选择。我认为科恩的多元化战略值得效仿，尤其是对于具有长期眼光的投资者而言。

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亚马逊子公司 Whole Foods Market 前首席执行官 John Mackey 是 The Motley Fool 董事会成员。Adam Spatacco 持有亚马逊和苹果的股票。The Motley Fool 持有亚马逊和苹果的股票，并推荐这两家公司。The Motley Fool 有披露政策。

亿万富翁史蒂文·科恩刚刚出售亚马逊股票，并收购了另一位“七侠荡寇志”成员，最初由 The Motley Fool 发布