人工智能 (AI) 的激增增加了对数据中心部署的更强大芯片的需求，这些芯片用于训练复杂的大型语言模型 (LLM)，并通过人工智能推理将这些模型投入生产。
然而，将多个消耗大量电力并产生大量热量的强大芯片聚集在一起也意味着数据中心现在需要应对两个新挑战。首先是想办法减少电力消耗。市场研究公司 IDC 预计，到 2027 年，人工智能数据中心的能源消耗将以令人难以置信的 45% 的复合年增长率增长。
该公司预测，2023 年至 2028 年间，数据中心的总体电力消耗可能会增加一倍以上。 高盛 预测到2030年数据中心电力需求可能增长160%，这表明数据中心运营商将不得不在电费上花费大量资金。
人工智能数据中心造成的第二个问题是产生更高的热量。当AI服务器机架中部署多颗高功耗芯片时，不可避免地会产生大量热量。毫不奇怪，人们担心人工智能数据中心可能会对气候产生负面影响，并给电网带来更大的压力。
然而，有两家公司正在寻求解决这些挑战—— 英伟达 （纳斯达克股票代码：NVDA） 和 超微型计算机 （纳斯达克股票代码：SMCI） – 并检查他们的产品如何能够见证其采用率的大幅跃升，以解决数据中心热量和发电量上升的问题。
1.英伟达
Nvidia 的图形处理单元 (GPU) 一直是人工智能训练和推理的首选芯片。从该公司在AI芯片市场85%以上的份额就可以看出这一点。 Nvidia 的芯片已被部署用于训练流行的人工智能模型，例如 OpenAI 的 ChatGPT 和 元平台Llama 和云服务提供商越来越希望利用该公司的产品来训练更大的模型。
发生这种情况的原因之一是英伟达的人工智能芯片每一代都变得越来越强大。例如，这家芯片巨头指出，其即将推出的 Blackwell AI 处理器允许组织“在万亿参数大型语言模型上构建和运行实时生成式 AI，其成本和能耗比其前身低 25 倍。”
更重要的是，能耗的显着降低伴随着性能的 30 倍提升。因此，现在使用 Nvidia 的芯片不仅可以更快地训练和部署人工智能模型，而且现在可以用更少的功耗来完成同样的任务。例如，Nvidia 指出，其 Blackwell 处理器只需消耗 3 吉瓦的功率即可训练 OpenAI 的 GPT-4 LLM，而十年前所需的功率高达 5,500 吉瓦。
因此，英伟达在人工智能芯片市场保持领先地位也就不足为奇了，因为其处理器由于成本和性能优势而可能会受到很高的需求。这就是为什么日本投资银行瑞穗的分析师预测 Nvidia 的收入将在 2027 年（与 2026 财年一致）超过 2000 亿美元。
这将是该公司 2024 财年收入 610 亿美元的三倍多。更重要的是，瑞穗的预测表明，Nvidia 可能轻松超过华尔街对 2026 财年 1780 亿美元收入的预期。因此，Nvidia 股票的令人印象深刻的飙升似乎是可持续的，这就是为什么投资者最好在其交易价格仍处于领先水平时买入它。估值相对有吸引力。
2. 超微型计算机
服务器制造商 Supermicro 最近收到了很多负面新闻。从卖空者兴登堡研究公司（Hindenburg Research）指控财务违规行为的悲观报告，到《华尔街日报》声称的司法部调查报告，投资者一直在恐慌性抛售超微股票。此外，该公司推迟提交年度 10-K 报表的消息似乎加剧了市场的悲观情绪。
然而，投资者应该注意，兴登堡的指控可能有偏见，因为卖空者有兴趣看到超微下跌，他们的观点是否可信还有待观察。此外，司法部尚未确认是否确实在调查超微。当然，超微有“不当会计”的历史，这可能就是投资者一直感到恐慌的原因。
但与此同时，投资者应该注意，目前尚未得到任何证实，也不确定司法部是否对该公司进行调查。不过，值得注意的是，Supermicro 一直在通过液冷服务器解决方案解决 AI 数据中心产生较高热量的问题。
该公司宣布自 6 月份以来已经发货了 2,000 多个液冷服务器机架，随后该公司股价在 10 月 7 日大幅上涨。此外，Supermicro 指出，每季度将有超过 100,000 个 GPU 使用其液体冷却解决方案进行部署。该公司声称，其直接液冷服务器解决方案可以帮助实现高达 40% 的能源节省和 80% 的空间节省，这可能解释了为什么其服务器机架的需求强劲。
更好的是，Supermicro 管理层去年指出，它每月可以提供 5,000 个液冷服务器机架，随着数据中心运营商寻求降低成本和能源消耗，其容量利用率不断上升也就不足为奇了。毕竟，Supermicro 表示，潜在的“40% 功耗降低允许您在固定功率范围内部署更多 AI 服务器，以提高计算能力并减少 LLM 训练时间，这对于这些大型 CSP 和 AI 工厂至关重要。”
与此同时，预计到 2033 年，液冷数据中心的总体需求将以每年 24% 以上的速度增长，到 2033 年，年收入将接近 400 亿美元，而去年为 44.5 亿美元。 Supermicro 已经以令人印象深刻的速度增长，数据中心更高的热量和发电量带来的新机会可能会为其带来额外的推动。
当然，随着最近的事态发展，投资者会希望更清楚地了解该公司的运营情况，但人们不应忘记，超微的盈利预计未来五年将以每年 62% 的速度增长。因此，这只人工智能股票应该受到那些希望充分利用本文讨论的人工智能相关挑战所带来的机会的投资者的关注。
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兰迪·扎克伯格 (Randi Zuckerberg) 是 Facebook 前市场开发总监兼发言人，也是 Meta Platforms 首席执行官马克·扎克伯格 (Mark Zuckerberg) 的妹妹，也是 The Motley Fool 的董事会成员。 Harsh Chauhan 没有持有上述任何股票的头寸。 Motley Fool 持有并推荐高盛集团、Meta Platforms 和 Nvidia。 Motley Fool 有披露政策。
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关键词：数据中心,电力消耗,能源消耗,服务器机架,超微计算机,热量产生,Nvidia
